文章核心观点 美国能源公司公布2024年第四季度和全年财务及运营业绩，2024年是公司发展关键年，在财务、资产和项目推进上取得进展，未来聚焦运营拓展和可持续增长 [1][4] 各部分总结 管理层评论 - 2024年公司开始开发新收购的工业气体资产，强化财务状况、消除债务、优化资产组合，推进蒙大拿工业气体项目 [4] - 未来聚焦运营拓展、执行钻探和修井计划、完善气体处理基础设施、推进碳封存计划，利用资产基础推动可持续增长 [4] 2024年全年亮点 - 持续剥离非核心资产，获1350万美元净销售收益，用于蒙大拿工业气体项目开发、偿债和股东回报计划 [5] - 2024年日均产量1136桶油当量，其中石油日均产量702桶 [5] - 全年营收2060万美元，石油销售1820万美元，天然气及液体销售250万美元 [5] - 租赁运营费用1120万美元，每桶油当量26.83美元，较2023年总支出降27% [5] - 工业气体资本支出390万美元，油气相关资本支出140万美元，低于2023年的340万美元 [5] - 2024年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为360万美元 [5] - 年末现金770万美元，无未偿债务，总流动性2770万美元 [5] - 年末后完成公开发行股票，净收益约1210万美元 [5] - 持续500万美元股票回购计划，2024年回购60万股，截至2025年累计回购167万股，占流通股约4.9% [5] 2024年第四季度亮点 - 第四季度继续剥离非核心资产，获770万美元销售收益，用于蒙大拿工业气体项目开发和股东回报计划 [5] - 第四季度日均产量971桶油当量，其中石油日均产量595桶 [5] - 第四季度营收420万美元，石油销售360万美元，天然气及液体销售60万美元 [5] - 租赁运营费用180万美元，每桶油当量20.58美元，较第三季度分别降40%和29% [5] - 工业气体资产资本支出240万美元，较第三季度增48%；油气相关资本支出20万美元，较第三季度降50% [5] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为40万美元 [5] 蒙大拿项目时间表 - 2025年上半年开展工业气体资产开发活动，4月开始以避开恶劣天气 [6] - 活动包括4月完成两口现有工业气井修井、6月钻探并完成两口新工业气井、为一口工业气井申请二类注入许可、2季度开始起草并提交监测报告以启动碳封存业务、2季度对工业气体处理厂做出最终投资决策 [13] 2025年1月股权融资 - 1月27日完成490万股公开发行，发行价每股2.65美元，扣除承销佣金后净收益1210万美元，回购关联方股份后净收益1050万美元 [8] 股东回报计划更新 - 2023年5月至2025年2月，公司以每股1.28美元均价回购超100万股普通股 [9] - 2025年股权融资时从关联方回购60万股，截至3月13日，累计回购167万股，均价1.73美元，占流通股4.9% [9] - 1月29日董事会批准将500万美元股票回购计划延长至2026年6月30日，目前尚有370万美元可用于未来回购 [10] 2024年全年生产与定价更新 - 2024年总产量415887桶油当量，日均1136桶，低于2023年的624420桶油当量和日均1711桶 [11] - 2024年石油产量256166桶，较2023年降35%；天然气产量958325千立方英尺当量，较2023年降31% [12] - 2024年石油平均销售价格每桶70.91美元，较2023年降2%；天然气平均销售价格每千立方英尺当量2.56美元，较2023年降10% [14] 2024年全年财务与运营总结 - 2024年营收2060万美元，石油销售1820万美元，天然气及液体销售250万美元，较2023年总营收降36%，石油销售降36%，天然气及液体销售降38%，主要因资产剥离和商品价格下降 [15] - 租赁运营费用1120万美元，每桶油当量26.83美元，较2023年分别降27%和10% [16] - 现金一般及行政费用690万美元，较2023年降25%；股权补偿费用130万美元，较2023年降45% [17] - 2024年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为360万美元，净亏损2580万美元，主要因油气资产减值1190万美元和资产出售损失500万美元 [18] 2024年第四季度生产与定价更新 - 第四季度产量89298桶油当量，日均971桶，低于第三季度的105699桶油当量和日均1149桶 [19] - 第四季度石油产量54750桶，较第三季度降11%；天然气产量207289千立方英尺当量，较第三季度降22% [20] - 第四季度石油平均销售价格每桶65.58美元，较第三季度降8%；天然气平均销售价格每千立方英尺当量3.06美元，较第三季度增41% [20] 2024年第四季度财务与运营总结 - 第四季度营收420万美元，石油销售360万美元，天然气及液体销售60万美元，较第三季度总营收降15%，石油销售降18%，天然气及液体销售降9%，主要因资产剥离和商品价格下降 [21] - 第四季度租赁运营费用180万美元，每桶油当量20.58美元，较第三季度分别降40%和29% [22] - 现金一般及行政费用170万美元，与第三季度持平；股权补偿费用30万美元，与第三季度持平 [23] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为40万美元 [23] 储量总结 - 2024年末SEC证实储量为200万桶油当量 [24] - 2024年末SEC定价，石油每桶75.48美元，较2023年末降4%；天然气每千立方英尺2.13美元，较2023年末降19% [25] - 2024年末证实储量中，石油占81%，天然气占19%，且100%为已开发生产储量 [25] - 2024年末SEC证实储量按10%折现的现值为2910万美元 [26] 财务报表 - 资产方面，2024年末总资产4966.7万美元，较2023年末的8044.4万美元减少，主要因油气资产减值和资产剥离 [33][34] - 负债方面，2024年末总负债2584.6万美元，较2023年末的3392.2万美元减少，主要因偿还债务 [34] - 股东权益方面，2024年末股东权益2382.1万美元，较2023年末的4652.2万美元减少，主要因净亏损 [34] - 运营方面，2024年总营收2061.9万美元，较2023年的3231.6万美元下降，主要因产量和价格下降 [35][36] - 现金流方面，2024年经营活动现金净流入458.7万美元，投资活动现金净流入576.8万美元，融资活动现金净流出598.3万美元，现金及等价物净增加437.2万美元 [37][38] 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）调整说明 - 公司定义Adjusted EBITDA为净收入（亏损）加净利息费用、衍生品公允价值变动净未实现损失（收益）、所得税（收益）费用、递延所得税、折旧、摊销、一次性交易成本、非现金股份补偿、交易相关费用、交易相关已实现衍生品损失（收益）和有价证券损失（收益） [39] - 2024年Adjusted EBITDA为359.6万美元，2023年为488.4万美元 [42]