市场整体情况 - 2月下旬市场势头转变，标普500开始抛售，原因是特朗普关税和政策变化带来的不确定性增加以及衰退风险上升 [1] - 投资者应关注基本面良好的蓝筹股，其基本面包括有机业务增长、产品和服务需求以及足以维持资产负债表健康和资本回报的利润率 [1] 甲骨文（Oracle） - 甲骨文第三财季业绩虽未达市场预期，但关键业务持续增长，预计2025年和2026年将加速增长 [2] - 云基础设施业务实现两位数增长，来自谷歌、亚马逊和微软等超大规模企业的需求迅速增加 [2] - 计划年底前将云容量翻倍，下一财年可能继续建设数据中心帝国，有望在云市场获得份额 [2] - 第三财季释放出积极现金流、现金余额增加、股东权益大幅增加等利好信息，债务比率从8倍降至5倍 [3] - 2026财年股息分配增加25%，股价接近150美元时新股息支付率约1.35%，年底可能再次提高 [3] - 分析师维持看涨评级，预计股价较3月11日低点至少上涨18% [3] 好市多（Costco） - 3月中旬好市多股价表现不佳，第二财季财报未达分析师预期，但业绩强劲，其表现优于同行，业务增长9%，市场份额扩大，现金余额增加 [4] - 当现金余额接近180亿美元时好市多有支付巨额特别股息的历史，预计明年年底达到该水平 [4] - 分析师多次上调目标价，抵消了Loop Capital下调目标价的影响，市场共识预计股价较3月初低点上涨10%，达到Loop Capital的1135美元目标价还将再涨10% [5] 汽车地带（AutoZone） - 汽车地带零售和商业业务增长，第二财季业绩未达预期，但营收增长2.3%，利润率稳定，盈利足以维持资产负债表健康、增长前景和资本回报 [7] - 股票回购是推动股价的重要因素，本季度减少约3.2%的流通股，全年减少3.9%，去年也有个位数的减少 [8] - 分析师上调目标价，共识预计股价从关键支撑位有个位数增长，较去年上涨22%，近期目标价在3800 - 4000美元区间 [8]