文章核心观点 - Rubrik公司公布乐观的第四季度业绩后，周五早盘股价攀升，多位分析师给出积极评级并调整目标价 [1] 各机构观点 KeyBanc Capital Markets - 分析师Eric Heath维持“增持”评级，将目标价从87美元降至82美元 [2] - 公司订阅ARR同比增长39%至10.93亿美元，超过市场预期的10.6亿美元，增速较前三季度加快1个百分点至37% [2] - 公司总收入同比增长53%至2.58亿美元，高于市场预期的2.33亿美元，备份与恢复市场在多方面加速发展，仍有显著增长空间 [3] Piper Sandler - 分析师James Fish重申“增持”评级，将目标价从83美元提高到87美元 [4] - 公司第四季度季度收入同比增速再次加快至47%，订阅ARR也加速增长，新增NNARR达9000万美元，高于市场预期的5700万美元 [4] - NNARR超预期增长由1.07亿美元的云NNARR推动，网络弹性、市场份额增长等仍是主要增长驱动力 [5] BMO Capital Markets - 分析师Keith Bachman重申“跑赢大盘”评级，将目标价从72美元提高到77美元 [5] - 公司季度业绩表现强劲，受广泛需求和不断扩大的产品组合推动，管理层预计2026财年ARR为13.6亿美元，高于市场预期的13.2亿美元 [6] - 该指引意味着中点净新增订阅ARR为2.64亿美元，低于上一年的3.09亿美元，指引看似“保守” [7] Wedbush - 分析师Daniel Ives维持“跑赢大盘”评级，将目标价从75美元提高到80美元 [8] - 公司季度财报全面大幅超预期，本季度营收强劲增长，订阅ARR表现出色，作为上市公司的第一年表现令人印象深刻 [8] - 公司现有2246个订阅ARR超过10万美元的客户，同比增长29%，净新增订阅ARR显著增长，订阅NRR保持在120%以上 [8] Rosenblatt Securities - 分析师Blair Abernethy重申“买入”评级，将目标价从77美元提高到82美元 [9] - 公司第四季度总收入同比增长47%至2.58亿美元，比市场预期高约11%，毛利率达到79.7%，高于预期 [10] - 管理层预计2026财年中点收入为11.53亿美元，同比增长30%，将带来4500万至6500万美元的自由现金流，尽管有宏观担忧，公司的网络弹性平台仍受关注 [11] Cantor Fitzgerald - 分析师Jonathan Ruykhaver重申“增持”评级，目标价85美元 [12] - 公司季度表现“出色”，在营收、订阅ARR、营业收入和自由现金流方面均超市场预期，全年指引预计营收增长30%、订阅ARR增长24%、自由现金流增长55% [12] - 分析师看好公司在云迁移和数据弹性方面的发展，认为公司引领市场创新 [13] 股价表现 - 周五发布消息时，Rubrik股价上涨25.82%，至69.69美元 [13]