文章核心观点 公司第四季度财报超预期，但2025年EPS指引略低于共识，面临增长挑战与机遇，分析师给出不同评级和目标价 [1][3][5] 财务表现 - 第四季度每股收益0.87美元，含0.81美元与门店组合审查和关闭相关费用，剔除后超市场预期 [1] - 同店销售额增长1.2%，高于0.9%的共识，营收同比增长4.5%至103亿美元，超预期的102.6亿美元 [2] - 毛利率29.4%略高于预期，SG&A费用因组合审查上升，库存总体下降4%，单店下降6.5% [2] 2025年展望 - 公司预计2025年EPS在5.10 - 5.80美元，略低于5.83美元的共识，因房地产项目增加、门店关闭和一季度销售挑战，EPS增长持平 [3] 积极因素 - 高收入消费者销售额增加，计划将与DoorDash的当日达合作扩展至10000家门店 [3] 担忧因素 - 同店销售增长疲软、EPS增长轨迹不明、潜在关税影响低收入客户 [4] 分析师评级与观点 - Piper Sandler分析师Peter Keith重申对股票的“中性”评级，将目标价从79美元上调至81美元 [1] - Telsey Advisory Group分析师Joseph Feldman重申“市场表现”评级，目标价85美元，认为公司正从成长型零售商向成熟型转变，专注提升运营利润和EPS增长 [5][6] 面临挑战 - 盈利能力面临促销、向消费品转移和成本上升等挑战，包括工资、激励性薪酬和公用事业费用 [7] 股价表现 - 周五最后一次检查时，公司股价下跌0.86%，报79.26美元 [7]