文章核心观点 - 公司近期股价短期上涨，在商业和国防航空航天市场表现良好，虽估值较高但增长前景乐观，适合投资者买入 [1][16] 公司表现 - 过去六个月公司股价飙升33.7%，跑赢标普500指数的0.7%涨幅和航空航天国防行业8.5%的跌幅，也超过RTX和Leidos等同行 [1] - 上周五收盘价为126.51美元，低于52周高点140.55美元但远高于52周低点62.80美元，接近50日移动平均线且远高于200日移动平均线，显示出强劲的上涨势头和价格稳定性 [3] 驱动因素 商业航空航天市场 - 受益于商业航空市场的强劲势头，航空旅行需求持续增长，宽体飞机需求回升，推动原始设备制造商持续支出，增加了对公司产品的需求 [6] - 第四季度商业航空市场收入同比增长12.9%，占公司业务的53%，主要得益于新型燃油效率更高、碳排放更低的飞机以及发动机备件需求的增加 [7] - 波音公司逐步恢复生产，特别是737 MAX飞机，有望提振公司产品的市场需求 [7] 国防航空航天市场 - 国防行业也呈现积极态势，得到政府的稳定支持，公司在F - 35项目和其他传统战斗机的发动机备件方面获得大量订单 [8] - 第四季度国防航空市场收入同比增长22%，占公司业务的16% [8] - 2024年8月美国参议院拨款委员会批准2025财年国防拨款法案，总资金达8522亿美元，较2024财年增长3.3%，为公司争取更多国防合同创造了条件 [9] 财务预期 - 受商业和国防航空航天市场的推动，公司预计2025年营收在79.3 - 81.3亿美元之间，中点同比增长8% [10] - 2024年底现金等价物和应收账款总计5.64亿美元，2024年自由现金流达9.77亿美元，占净收入的85%以上 [10] 股东回报 - 2024年公司支付股息1.09亿美元，回购股票5亿美元 [11] - 2025年1月公司将股息提高25%至每股10美分（年度40美分） [11] - 2024年7月董事会批准将股票回购计划增加20亿美元至24.87亿美元，截至2025年1月，公司可用的股票回购授权总额为21.5亿美元 [11] 盈利预测 - 过去30天，Zacks对公司2025年盈利的共识估计提高3.2%至每股3.27美元，同比增长21.6%；2026年盈利共识小幅上升0.5%至每股3.99美元，同比增长22.1% [12] 估值问题 - 公司股票的远期12个月市盈率为37倍，高于行业平均的22.31倍，高估值可能使股票在市场情绪恶化时面临回调风险 [13] 投资建议 - 商业和国防航空航天市场的持续强劲，加上良好的流动性和股东友好政策，使公司在未来几个季度有望实现强劲增长 [15] - 尽管估值较高，但积极的分析师情绪和强劲的增长前景表明，现在是潜在投资者买入这家Zacks排名第二（买入）公司股票的合适时机 [16]