文章核心观点 公司通过执行“立足本土，放眼全球”战略，2024年在中国市场实现渐进式增长，国际市场快速增长，全年总交易规模和总未偿还贷款余额同比均增长6.1%，国际市场表现亮眼，公司对2025年业务发展有积极预期 [16]。 2024年全年业务数据 - 全年总交易规模达2062亿元，同比增长6.1% [1][2] - 全年国际交易规模超101亿元，同比增长27.8% [1][2] - 全年国际收入达25亿元，同比增长18.5%，占总净收入的19.4% [1] - 全年总未偿还贷款余额为715亿元，同比增长6.1% [2] 2024年第四季度中国市场运营亮点 - 截至2024年12月31日，累计注册用户达1.726亿，同比增长10.9% [3] - 截至2024年12月31日，累计借款人达2680万，同比增长6.3% [10] - 2024年第四季度，独特借款人数量为210万，同比增长0.3% [10] - 2024年第四季度，交易规模达540亿元，同比增长7.8% [10] - 2024年第四季度，重复借款人交易规模为467亿元，同比增长9.1% [10] - 截至2024年12月31日，未偿还贷款余额达698亿元，同比增长5.6% [10] - 2024年第四季度，平均贷款规模为11466元，2023年同期为9044元 [10] - 2024年第四季度，平均贷款期限为8.0个月，2023年同期为8.2个月 [10] - 截至2024年12月31日，90天以上逾期率为2.13% [10] 2024年第四季度国际市场运营亮点 - 截至2024年12月31日，累计注册用户达3570万，同比增长45.1% [10] - 截至2024年12月31日，国际市场累计借款人达700万，同比增长45.8% [10] - 2024年第四季度，独特借款人数量为160万，同比增长87.9% [10] - 2024年第四季度，新借款人数量为70万，同比增长118.4% [10] - 2024年第四季度，交易规模达29亿元，同比增长26.1% [10] - 截至2024年12月31日，未偿还贷款余额达17亿元，同比增长30.8% [10] - 2024年第四季度，国际业务收入为7.393亿元（1.013亿美元），同比增长22.8%，占第四季度总收入的21.4% [10] 2024年第四季度财务亮点 - 2024年第四季度净收入为34.567亿元（4.736亿美元），2023年同期为32.236亿元 [10][19] - 2024年第四季度净利润为6.808亿元（0.933亿美元），2023年同期为5.288亿元 [10][31] - 2024年第四季度非GAAP调整后营业收入为8.22亿元（1.126亿美元），2023年同期为5.47亿元 [10][30] - 2024年第四季度摊薄后每股美国存托凭证净利润为2.61元（0.36美元），每股净利润为0.52元（0.07美元），2023年同期分别为1.92元和0.38元 [10][32] - 2024年第四季度非GAAP摊薄后每股美国存托凭证净利润为2.74元（0.38美元），每股净利润为0.55元（0.08美元），2023年同期分别为2.04元和0.41元 [10][33] 2024年第四季度财务结果 - 贷款促成服务费为13.448亿元（1.842亿美元），2023年同期为11.074亿元，主要因交易规模增加 [20] - 贷后服务费为4.605亿元（0.631亿美元），2023年同期为4.954亿元，主要因中国市场递延交易费用的滚动影响 [20] - 担保收入为12.055亿元（1.652亿美元），2023年同期为12.675亿元，主要因中国市场轻资本业务比例增加及递延担保收入的滚动影响 [21] - 净利息收入为2.179亿元（0.299亿美元），2023年同期为2.274亿元，主要因国际市场表内贷款平均未偿还余额减少，被中国市场未偿还贷款余额增加抵消 [22] - 其他收入为2.28亿元（0.312亿美元），2023年同期为1.258亿元，主要因其他收入来源贡献增加 [23] - 贷款发起、服务费用及其他收入成本为6.64亿元（0.91亿美元），2023年同期为5.631亿元，主要因未偿还贷款余额增加导致促成成本和贷款催收费用增加 [24] - 销售和营销费用为5.315亿元（0.728亿美元），2023年同期为4.914亿元，因公司在中国和国际市场更积极地获取优质借款人 [25] - 研发费用为1.263亿元（0.173亿美元），2023年同期为1.276亿元 [25] - 一般及行政费用为1.126亿元（0.154亿美元），2023年同期为1.152亿元，主要因运营效率提高 [26] - 应收账款和合同资产拨备为0.951亿元（0.13亿美元），2023年同期为0.364亿元，主要因国际市场交易贷款规模增加 [27] - 贷款应收款拨备为0.643亿元（0.088亿美元），2023年同期为1.076亿元，主要因国际市场表内贷款交易规模和未偿还贷款余额减少 [28] - 质量保证承诺信用损失为10.75亿元（1.473亿美元），2023年同期为12.695亿元，主要因风险承担贷款比例降低和信用风险表现改善 [29] - 营业收入为7.879亿元（1.079亿美元），2023年同期为5.128亿元 [29] - 其他收入为0.259亿元（0.036亿美元），2023年同期为0.676亿元，主要因政府补贴减少 [30] - 所得税费用为1.331亿元（0.182亿美元），2023年同期为0.516亿元，主要因税前利润增加和有效税率变化 [31] - 净利润为6.808亿元（0.933亿美元），2023年同期为5.288亿元 [31] 2024财年财务结果 - 2024年净收入为130.658亿元（17.9亿美元），2023年为125.474亿元 [36] - 贷款促成服务费为46.944亿元（6.431亿美元），2023年为45.205亿元，主要因交易规模增加 [36] - 贷后服务费为17.402亿元（2.384亿美元），2023年为19.697亿元，主要因中国市场递延交易费用的滚动影响 [37] - 担保收入为50.853亿元（6.967亿美元），2023年为44.79亿元，主要因国际市场表外贷款未偿还余额增加及递延担保收入的滚动影响 [38] - 净利息收入为8.538亿元（1.17亿美元），2023年为10.494亿元，主要因国际市场表内贷款平均未偿还余额减少 [39] - 其他收入为6.921亿元（0.948亿美元），2023年为5.289亿元，主要因其他收入来源贡献增加 [39] - 贷款发起、服务费用及其他收入成本为23.818亿元（3.263亿美元），2023年为21.115亿元，主要因未偿还贷款余额增加导致促成成本和贷款催收费用增加 [40] - 销售和营销费用为20.143亿元（2.76亿美元），2023年为18.874亿元，因公司在中国和国际市场更积极地获取优质借款人 [41] - 研发费用为4.967亿元（0.681亿美元），2023年为5.11亿元，主要因技术开发效率提高 [41] - 一般及行政费用为4.135亿元（0.567亿美元），2023年为3.9亿元，主要因公司为员工提供的福利增加 [42] - 应收账款和合同资产拨备为3.17亿元（0.434亿美元），2023年为2.539亿元，主要因2023年其他第三方平台拨备减少 [42] - 贷款应收款拨备为3.2亿元（0.438亿美元），2023年为5.868亿元，主要因国际市场表内贷款交易规模和未偿还贷款余额减少 [43] - 质量保证承诺信用损失为45.873亿元（6.285亿美元），2023年为44.228亿元，主要因国际市场表外贷款未偿还余额增加，被中国风险承担贷款比例降低抵消 [44] - 营业收入为25.351亿元（3.473亿美元），2023年为23.839亿元 [44] - 其他收入为3.101亿元（0.425亿美元），2023年为3.947亿元，主要因政府补贴减少 [45] - 所得税费用为4.574亿元（0.627亿美元），2023年为3.951亿元，主要因税前利润增加和有效税率变化 [46] - 净利润为23.878亿元（3.271亿美元），2023年为23.835亿元 [46] 股份回购情况 - 2024年全年，公司共斥资9020万美元在市场上回购其A类普通股（以美国存托凭证形式） [48] - 截至2024年12月31日，结合公司历史和现有股份回购计划，自2018年以来，公司累计回购其A类普通股（以美国存托凭证形式），总价值约3.7亿美元 [48] 业务展望 - 公司预计2025年全年总收入指引在144亿 - 150亿元之间，同比增长约10.0% - 15.0% [49] 董事会组成更新 - 公司董事会批准自2020年11月起担任公司董事的何卓梁先生转任独立董事 [51] 公司概况 - 公司是中国、印度尼西亚和菲律宾领先的金融科技平台，连接年轻一代借款人和金融机构 [54] - 公司成立于2007年，是中国在线消费金融行业的先驱，在信用风险评估、欺诈检测、大数据和人工智能等核心领域拥有创新技术和丰富经验 [54] - 截至2024年12月31日，公司在中国、印度尼西亚和菲律宾累计注册用户达2.083亿 [54]