文章核心观点 - AIDC行业处于需求启动期，产业链部分环节涨价但大部分未扩产，股价上涨靠估值驱动和业绩预期上修，处于估值提升期，若有相关催化板块或迎明显弹性，AIDC电源产业链有望成弹性最大品种 [1] 行业现状 - AIDC行业目前处于需求启动期，类似2020年上半年的新能源行业，产业趋势获认可，产业链中柴油发电机、铅酸电池等卡脖子环节已开始涨价，但大部分环节并未扩产 [1] 股价驱动因素 - AIDC行业股价上涨主要是估值驱动和业绩预期的上修 [1] 估值情况 - 目前产业需求曲线上升幅度未形成一致预期，宏大叙事握有市场话语权，仍处于估值提升期，若相关催化（行业或上市公司业绩）出现，板块可能迎来明显弹性 [1] 产业链特点 - AIDC电源产业链具备轻资产、高毛利、高周转的特点，与逆变器具备可比性，有望成为弹性最大品种 [1]