文章核心观点 新“国九条”实施以来首例头部券商合并案例基本落地，国泰君安换股吸收合并海通证券，在资本运作、管理团队、股份发行等方面取得进展，业务整合仍在推进，此次合并有望推动证券行业供给侧改革 [1][2][8] 合并进展 - 资本运作层面完成换股吸收合并并募集配套资金计划 [2] - 新公司董事会、核心管理层团队基本形成，党委已成立 [3] - 相关股份发行全部完成，换股新增股份3月17日上市流通，募集配套资金发行的A股有60个月限售期 [8] 管理团队 - 新公司领导班子最大程度融合原有班底，除到龄原因外其他领导班子成员预计留任 [1][4] - 第七届董事会非独立董事候选人提名已通过，后续股东大会选举产生的董事与职工董事组成新一届董事会 [3] - 朱健、李俊杰预计担任合并后公司董事长、总裁，职务尚待履行治理程序 [3] 客户及业务迁移合并安排 - 海通证券客户及业务迁移并入合并后公司，客户权益等保持不变 [1][5] - 海通证券子公司业务与服务正常开展，公司将解决同业竞争问题并完成整合 [5] - 2025年4月7日起，海通证券客服热线统一为合并后公司客服热线95521 [1][6] 公司发展历程与合并意义 - 国泰君安发展历程中经历4次并购，此次与海通证券合并顺应上海市国资委号召，打造国际一流投行 [8] - 20多年前国泰证券与君安证券整合是成功案例，合并后公司经营指标处行业领先位置 [9] - 此次合并为其他券商整合提供示范效应，推动证券行业供给侧改革，新公司有望登顶国内证券行业 [9]