文章核心观点 理解台积电股票的合理估值能让投资者在市场中获得优势，公司凭借市场地位和盈利能力展现出投资价值，分析师对其未来盈利和股价有积极预测 [2][3] 公司现状 - 台积电股价为176.36美元，较昨日上涨2.27美元，涨幅1.30%，52周股价范围在125.78 - 226.40美元，股息率1.22%，市盈率25.05，目标价220.00美元 [2] - 公司市场排名处于第73百分位，分析师评级为适度买入，上行空间24.7%，空头兴趣水平健康，股息强度适中，新闻情绪评分为0.76，预计盈利增长率19.89% [8] 公司价值基础 - 公司市场份额达59%，是先进芯片节点的领导者，苹果和英伟达等公司从其采购芯片 [4] - 过去12个月毛利率高达56.1%，体现了公司作为主要供应商的定价能力 [5] 公司盈利情况 - 公司投资资本回报率（ROIC）为20.3%，长期来看，股价表现往往与ROIC相匹配，为投资者提供复利增长机会 [9] - 公司净利润率超40%，管理层可将留存资本有效再投资，形成类似巴菲特喜爱的滚雪球效应 [7][8] 公司未来估值 - 分析师预测2025年第四季度每股收益（EPS）达2.65美元，较当前的2.24美元增长18.3% [12] - 假设市盈率回归正常的29.0倍，基于EPS预测，股价可达307.4美元/股 [13] - 巴克莱分析师设定的255美元目标价是市盈率倍数和EPS增长的中间值，较当前股价有45.3%的上行空间 [14]