文章核心观点 - 公司股价近六个月下跌26.6% 但因其业务增长、扩张举措、良好财务状况和低估值 目前是绝佳买入机会 [1][2] 公司股价表现 - 过去六个月公司股价暴跌26.6% 表现逊于行业、板块和标准普尔500指数 同期同行Tenet Healthcare和HCA Healthcare分别下跌23.4%和18.6% [1] 公司发展顺风因素 - 公司急性护理医院服务和行为健康护理服务业务营收持续增长 急性护理业务调整后入院人数2021 - 2024年分别同比增长8.8%、5.7%、6.5%和3.8% 行为健康业务调整后患者天数2021 - 2024年分别同比增长0.6%、1.1%、1.7%和1.6% 管理层预计净收入在170.2 - 173.64亿美元之间 中点较2024年增长8.6% [3] - 公司通过战略收购满足增长需求 近期开设拉斯维加斯西亨德森医院 预计在华盛顿开设雪松山医疗中心 有望在2025年贡献正EBITDA [4] 公司财务状况 - 2023年公司经营现金流达13亿美元 同比增长27.3% 2024年同比增长63% 长期债务与资本比率为39.9% 远低于行业平均的84.4% [5] - 2024年公司回购约5.99亿美元股票 截至2024年12月31日 剩余股票回购能力约8.24亿美元 [6][8] 公司盈利预测 - Zacks共识预计2025年公司调整后每股收益为18.27美元 同比增长10% 2026年进一步增长10.8% 过去一个月预测上调 2025年和2026年营收预计分别同比增长8.1%和4.5% [9] - 过去四个季度中公司三次超出盈利预期 一次未达预期 平均惊喜率为15.5% [10] 公司估值情况 - 公司股票远期市盈率为9.34倍 低于五年中值11.92倍和医疗医院行业平均的12.03倍 与同行相比更具性价比 价值评分为A [11] 投资建议 - 公司业务持续增长、扩张举措积极 估值指标和盈利预测乐观 虽有医疗补助报销政策变化和费用上升担忧 但基本面强劲 目前是有吸引力的投资机会 公司当前Zacks排名为2（买入） VGM评分为A [12][13]