文章核心观点 - 宏观经济逆风与部门困境影响公司近期表现 公司在政策转变和关税风险下持谨慎财政展望 投资者应等待更好切入点 但近期收购、国际机遇、创新成果及低估值为公司带来积极因素 现有股东可继续持有股票 [22] 公司股价表现 - 公司股票呈下降趋势 过去六个月股价下跌24.7% 远低于行业10.7%的跌幅和标准普尔500指数0.3%的小幅下跌 [1] - 3月13日公司股价触及52周新低60.34美元 [4] - 从技术角度看 股票已在50日简单移动平均线以下交易一段时间 呈短期看跌趋势 [9] 影响公司表现的负面因素 - 美国新政府政策转变 特朗普签署行政命令冻结对PEPFAR的援助 虽有豁免但活动受干扰 预计本财年剩余时间收入最多受3000万美元影响 [5] - 近期关税实施 公司进口墨西哥制造产品面临盈利挑战 供应链约束和通胀压力增加生产与存储成本 影响市场地位并可能提高平均售价 [6] - 乳腺健康部门龙门架市场预测过于激进 本财年第一季度销售令人失望 资本设备销售下降致该部门销售额下降2.1% 骨骼业务收入因发货延迟下降37.4% [7] - 美元走强使第一季度营收减少900万美元 公司预计全年外汇逆风达3000万美元 较最初指引变动6000万美元 本财年修订后营收指引减少1亿美元 [8] 公司的优势与机遇 - 公司重视战略收购 2021年收购的Biotheranostics推动诊断业务增长 2024年收购Endomagnetics增加产品线 今年1月收购Gynesonics补充外科产品 [12][13] - 公司拓展国际市场 其部分产品在国内市场领先但海外份额低 国际外科业务是增长驱动力 收购Gynesonics将助力国际扩张 [14][15] - 公司有强大创新能力 即将推出Envision平台和Genius AI Detection PRO 研究证实Genius AI Detection 2.0有竞争优势 Affirm Contrast Biopsy软件获CE Mark [16][17] - 公司股票估值较低 远期市盈率为13.96倍 远低于行业平均的29.22倍 目前价值评分为B [19]