文章核心观点 - 公司投资强化和拓展业务受益，能满足客户需求，利用技术降本提效，但面临依赖子公司和严格法律风险 [1] 利好因素 - 2025财年公司计划投资7.9亿美元用于天然气公用事业，比之前预算增加1亿美元，未来10年资本投资计划达74亿美元，有望推动费率基数长期增长7 - 8% [2] - 过去几年公司天然气公用事业客户数量持续增加，2024财年安装超35万台先进仪表，使受益客户总数达85万 [3] - 公司通过技术进步推动创新，与ONE Future合作实现运营可持续，既提升服务又降低成本 [4] 不利因素 - 公司天然气供应依赖供应商表现和管道存储运营商能力，供应商运营中断会影响财务表现 [5] - 公司活动受众多环境法律法规约束，合规增加运营成本，违规会导致许可证损失、罚款及业务中断，影响盈利能力 [6] 股价表现 - 过去六个月公司股价上涨14.6%，同期行业下跌3.5% [7] 同行业推荐股票 - UGI Corporation长期（3 - 5年）盈利增长率4.8%，过去四个季度平均盈利超预期74.82% [8] - Southwest Gas长期盈利增长率6.6%，2025年每股收益预计较上一年提高17.1% [9] - New Jersey Resources 2025财年每股收益预计较上一年提高7.5%，营收预计达18.4亿美元，增长2.5% [9]