文章核心观点 - 公司持续提升患者临床质量有望推动未来季度增长，有价值的合作与收购预计产生显著协同效应，但宏观经济低迷和激烈竞争或限制其增长潜力 [1] 公司表现 - 过去一年公司股价上涨0.4%，行业和标普500综合指数分别增长5.1%和7.9% [2] - 公司市值30.3亿美元，收益收益率5.2%，高于行业的4.4% [2] 股价利好因素 - 公司注重临床卓越，在2025年1月CMS最终发布中，患者护理质量星级平均评级4.18，88%护理中心获4星及以上评级，11个中心获5星满分，患者满意度星级平均4.02，超行业平均 [3] - 2024年公司子公司Contessa Health被CMS选中参与新的医疗保险替代支付模式，将在全国建立痴呆症护理项目以提高护理协调性；同年公司与Patient Choice Laboratories合作，为全国护理中心引入先进分子检测 [4][5] 股价不利因素 - 中东冲突、乌克兰局势及其他地缘政治紧张使全球金融市场波动，可能严重扰乱全球供应链和能源市场，美国通胀持续上升，公司预计这些压力未来季度将持续，2024年第四季度服务成本增加7.2%，导致毛利率收缩131个基点 [6][7] - 家庭健康和临终关怀市场分散，进入壁垒低，公司主要面临来自本地、公私合营和医院附属医疗服务提供商的激烈竞争，还需与一些非营利组织竞争，这些组织可免税融资收购和资本支出或获得慈善捐款 [8][10] 公司预估趋势 - 过去30天，2025年每股收益的Zacks共识估计维持在4.45美元不变 [11] - 2025年营收的Zacks共识估计为24.6亿美元，较上年报告数字增长5% [11] 其他推荐股票 - Phibro Animal Health预计2025财年收益增长率62.2%，高于行业的17.2%，过去四个季度收益均超Zacks共识估计，平均惊喜为27.06%，过去一年股价飙升73.5%，高于行业的9.5%，目前Zacks排名为1（强力买入） [12][13] - Boston Scientific收益收益率2.7%，高于行业的1.5%，过去一年股价上涨47.1%，高于行业的9.5%，过去四个季度收益均超预期，平均惊喜为8.25%，目前Zacks排名为2（买入） [13] - Cardinal Health预计长期收益增长率10.7%，高于行业的9.5%，过去一年股价上涨17.5%，而行业下跌3.2%，过去四个季度收益均超预期，平均惊喜为9.64%，目前Zacks排名为2 [14]