文章核心观点 - 华润啤酒发布2024年度年报，业绩有一定变化，多家机构对其给出评级和目标价调整，公司预计今年销售和盈利增长 [1][2][3][4] 公司业绩情况 - 2024年度营业额386.35亿元，上年同期389.32亿元；年度全面收益总额47.67亿元，上年同期52.23亿元 [1] - 2020 - 2024年度营业总收入分别为314.5亿元、333.9亿元、352.6亿元、389.3亿元、386.4亿元，2024年度为近5年内首次下降 [1] - 2020 - 2024年度归母净利润分别为20.94亿元、45.87亿元、43.44亿元、51.53亿元、47.39亿元 [1] 机构评级与目标价 - 摩根大通维持华润啤酒“增持”评级，目标价由45港元降至40港元 [1] - 华泰证券给予华润啤酒“买入”评级，目标价下降至37.41港元 [2] - 中银国际给予华润啤酒“买入”评级，目标价上升至31.10港元 [3] - 浦银国际给予华润啤酒“买入”评级，目标价上升至34.30港元 [4] 公司展望 - 留意到内地首两个月消费情绪及行业内销售势头有复苏之势 [1] - 预计今年销售会录得正增长，有信心在产品高端化和成本优化推动下实现比去年更强劲的盈利增长 [1] - 摩根大通预计润啤今年销售及盈利分别同比增4.1%及15.2%，公司考虑未来将派息比率提高至60% [1]