文章核心观点 - 宜人金科公布2024年第四季度及全年未经审计财务业绩，业务有进展但部分指标有变化，对2025年业务有初步展望 [1][3][26] 2024年运营亮点 财务服务业务 - 升级客户细分，提升资产质量，推动可持续增长 [3] - 2024年第四季度促成贷款总额达154亿人民币（21亿美元），较2024年第三季度增长14.6%，较2023年同期增长14.6% [13] - 截至2024年12月31日，累计服务借款人数达1235.04万，较2024年9月30日增长6.4%，较2023年12月31日增长32.9% [13] 保险经纪业务 - 2024年第四季度促成保险客户数83786人，较2024年第三季度增长1.8%，较2023年同期下降18.3% [13] - 2024年总保险客户数29.6842万，较2023年下降17.2% [13] 技术与国际业务 - 推进自有AI系统并集成到所有业务中，提高效率和用户体验 [3] - 国际业务实现阶段性目标并盈利，菲律宾市场拓展成功 [3] 2024年第四季度财务结果 收入 - 总净收入14.522亿人民币（1.99亿美元），较2023年第四季度增长14.0% [4] - 金融服务业务收入10.478亿人民币（1.435亿美元），较2023年同期增长34.1% [4] - 保险经纪业务收入1.064亿人民币（1460万美元），较2023年同期增长8.4% [4] - 消费与生活服务及其他业务收入2.98亿人民币（4080万美元），较2023年同期下降24.5% [4] 费用 - 销售与营销费用2.985亿人民币（4090万美元），较2023年同期增长45.1% [5] - 贷款发放、服务及其他运营成本1.972亿人民币（2700万美元），与2023年同期基本持平 [6] - 研发费用1.647亿人民币（2260万美元），较2023年同期增长245.9% [6] - 一般及行政费用4220万人民币（580万美元），较2023年同期下降16.4% [7] 利润 - 净收入3.314亿人民币（4540万美元），较2023年同期下降42.0% [10] - 调整后EBITDA（非GAAP）3.139亿人民币（4300万美元），较2023年同期下降54.2% [11] 现金流 - 经营活动产生的净现金3.73亿人民币（5110万美元），较2023年同期下降10.6% [12] - 投资活动使用的净现金3290万人民币（450万美元），较2023年同期下降87.3% [14] - 融资活动使用的净现金1.143亿人民币（1570万美元），较2023年同期由正转负 [14] 2024财年财务结果 收入 - 总净收入58.059亿人民币（7.954亿美元），较2023年增长18.6% [17] - 金融服务业务收入34.731亿人民币（4.758亿美元），较2023年增长38.1% [17] - 保险经纪业务收入4.084亿人民币（5590万美元），较2023年下降57.6% [17] - 消费与生活服务及其他业务收入19.244亿人民币（2.636亿美元），较2023年增长36.0% [17] 费用 - 销售与营销费用11.964亿人民币（1.639亿美元），较2023年增长82.2% [18] - 贷款发放、服务及其他运营成本8.83亿人民币（1.21亿美元），较2023年下降9.5% [19] - 研发费用4.119亿人民币（5640万美元），较2023年增长176.8% [19] - 一般及行政费用2.747亿人民币（3760万美元），与2023年基本持平 [20] 利润 - 净收入15.823亿人民币（2.168亿美元），较2023年下降23.9% [21] - 调整后EBITDA（非GAAP）17.818亿人民币（2.441亿美元），较2023年下降30.9% [22] 现金流 - 经营活动产生的净现金14.241亿人民币（1.951亿美元），较2023年下降34.4% [22] 股息政策 - 公司将按半年度股息政策，为2024年下半年每股美国存托股（ADS）派发0.22美元现金股息，预计2025年5月15日左右支付 [25] 业务展望 - 公司预计2025年总收入在55亿至65亿人民币之间，有健康的净利润率 [26] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA等非GAAP财务指标评估业务，认为能提供核心运营结果有用信息，但有局限性 [27]