文章核心观点 - A. O. Smith公司近期运营表现不佳，受全球其他地区业务疲软、供应链挑战和外汇问题影响，股价表现逊于行业 [1][2] 公司情况 - A. O. Smith公司位于威斯康星州密尔沃基，制造商业和住宅水加热设备及水处理产品，提供创新节能解决方案和产品并全球销售 [1] - 过去一年，该Zacks排名第4（卖出）的公司股价下跌24.8%，而行业下跌17.7% [2] 不利因素 - 业务疲软：公司业绩与建筑市场紧密相关，中国房地产市场挑战影响全球其他地区业务，北美地区住宅和商业热水器订单下降，第四季度北美业务销售额同比下降7% [5] - 供应链限制：公司业务依赖多种原材料，供应链中断可能导致成本上升和产品交付延迟 [6] - 外汇问题：公司在亚洲国家业务占比大，美元升值会影响其收入和盈利能力，2024年和2023年不利外汇变动分别使全球其他地区业务收入减少1300万美元和4400万美元 [7] 可考虑股票 - RBC Bearings Incorporated目前Zacks排名第1（强力买入），过去四个季度平均盈利超预期4.9%，过去60天2025财年盈利共识预期提高1.3% [8][9] - Allegion plc目前Zacks排名第2（买入），过去四个季度平均盈利超预期9.9%，过去60天2025年盈利共识预期提高1.6% [9] - The Middleby Corporation目前Zacks排名第2，过去四个季度平均盈利超预期1.9%，过去60天2025年盈利共识预期提高1.8% [9][10]