市场表现 - 3月18日港股市场集体走强，恒生互联网ETF盘中涨幅一度超3%，现涨2.79%，盘中频现溢价交易 [1] - ETF成分股中，百度集团-SW股价涨超10%，金山云与阿里巴巴-W涨幅均在5%以上 [1] 公司动态 - 据媒体报道，阿里巴巴CEO主张在公司现有业务中全面实现“AI化” [1] - 阿里巴巴所有部门已被告知，其2025年的绩效将通过如何利用AI促进增长来评估 [1] - 包括淘宝和天猫在内的核心电子商务部门被鼓励采用更多AI技术 [1] - 公司各团队正在与通义千问的工程师密切合作，共同开发旨在提高效率和用户体验的功能 [1] 行业观点 - 有机构观点认为，AI、机器人、智驾等科技产业催化不断，中国资产正迎来从通缩困境到科技平权的价值重估，全球资金再平衡 [2] - 科技行情正从主题逐渐成长为主线行情，类比国内2013-2015年互联网+和美国2023-2024年AI行情 [2] - 2025年被视为AI和机器人双主线科技牛，随着AI+提速和机器人量产，行情驱动力将从拔估值转向业绩驱动 [2] - 科技范式转变正从海外映射转向国产，2023-2024年科技主题以英伟达链和特斯拉链为主，随着产业化提速，得益于AI应用和机器人优势，建议关注国内相关产业链机会 [2] - 另有机构建议继续关注港股互联网领域的价值重估，认为大模型技术能力持续迭代，同时开源潮将有力推动模型平权，提高AI应用落地效果并降低落地成本 [2]