文章核心观点 - 英伟达虽在过去几年是“神奇七股”中表现最佳的股票，但亚马逊是更适合长期投资的大型人工智能股票，其在人工智能领域的投资已见成效，当前估值是绝佳买入机会 [1][3][13] 人工智能行业发展情况 - 自2022年11月30日OpenAI向公众发布ChatGPT，人工智能革命开启，标普500和纳斯达克综合指数屡创新高，“神奇七股”是资本市场最大赢家 [1][2] - 英伟达和Meta Platforms是“神奇七股”中表现最佳的，截至3月17日分别上涨601%和409%，亚马逊排名第三，自ChatGPT发布以来股价飙升102% [2][3] 亚马逊在人工智能领域的投资与成果 - 亚马逊向OpenAI的同行Anthropic投资80亿美元，Anthropic在亚马逊云基础设施上训练生成式人工智能模型，并使用其定制芯片，这可能对英伟达构成竞争 [6] - 自2023年9月与Anthropic合作以来，亚马逊云业务AWS显著加速，2023年第四季度营收同比增长13%，营业利润同比增长39%，2024年第四季度营收同比增长19%，营业利润增长扩大至48% [7] - 亚马逊计划未来几年在佐治亚州、俄亥俄州、密西西比州和墨西哥等地的数据中心投资超300亿美元，其将人工智能融入AWS带来现金流增长，又将资金重新投入人工智能服务 [8] - 亚马逊还大力投资人工智能机器人，用于仓库自动化履行流程，有望提高电子商务业务效率，补充云业务利润率增长 [9] 亚马逊股票估值分析 - 英伟达虽前景光明，但未来10年股价不太可能再大幅上涨，而亚马逊人工智能增长尚处早期，管理层专注加速营收和提高利润率 [10][11] - 亚马逊目前远期市盈率仅31倍，远低于五年平均水平，处于一年多来最低水平，当前估值是绝佳买入机会 [12][13]