文章核心观点 机构密集看好金山云，认为其未来收入规模有望超百亿元，增长将更稳健，前景可期 [1][2] 公司业绩表现 - Q4收入22.3亿元，同比大增30%，增速远超所有上市公司，且已实现全面盈利 [1] - AI收入同比增速劲增500% [1] 公司业务布局 - 预计将持续深化AI算力布局，赋能自动驾驶、智能制造等新兴场景 [1] - AI业务占比提升将推动盈利能力持续改善 [1] 公司合作情况 - 2025 - 2027年，来自小米、金山框架协议的年度收入上限，三年合计总金额达113亿元 [1] - 小米单手机×AIoT分部，预计2024年交易金额增加超50%，2025 - 2027年每年多交超5亿元给金山云 [2] 机构观点 - 光大证券预计公司持续深化AI算力布局，AI业务占比提升推动盈利能力改善 [1] - 广发证券预计公司AI业务收入快速扩大，非AI业务结构优化并趋于稳定 [2] - 花旗上调公司目标价至21.5美元，距离目前股价有近40%上涨空间 [2]