文章核心观点 - 辉瑞公司股票虽近期表现不佳但仍是低价高收益股，有丰厚股息且财务状况良好，虽面临新冠产品销售下滑和专利到期挑战，但值得持有，新投资者可等待股价上涨催化剂 [1][8][9] 辉瑞是高收益低价股 - 公司是高收益优质股，估值合理，有安全边际可降低投资风险，在股市波动时股息收入对投资者有吸引力 [1] - 股息收益率达6.5%，过去五年股息提高5次，派息率为收益的54% [2] - 按市盈率计算，公司股票远期收益倍数为8.8倍，而大盘制药行业为17.17倍，目前是低价股 [3] 看好辉瑞的其他理由 - 公司积极寻求收购以促进增长和拓展产品线，收购Biohaven的Nurtec ODT和Seagen的Padcev推动了增长 [4][6] - 到2030年公司目标是增加250亿美元营收，收购Seagen已使营收增加近200亿美元，去年该收购带来34亿美元销售，按预估基础增长38% [6] - 未来五年公司预计肿瘤业务大幅增长，目标推出三种年销售额超10亿美元的抗癌重磅药物 [7] - 公司计划到2027年通过制造优化计划实现15亿美元净成本节约，目前债务状况良好，205亿美元现金足以支付69亿美元短期债务 [7] 投资建议与挑战 - 鉴于有意义的收购和稳健财务状况，应持有辉瑞股票，当前低价和股息可吸引新投资者 [8] - 公司新冠产品销售额远低于疫情期间，2024年Comirnaty和Paxlovid销售额为110亿美元，低于2022年的567亿美元，部分产品可能面临专利到期影响 [9]