文章核心观点 节目讨论英伟达GTC/GPU技术会议上黄仁勋的演讲内容，分析下一代GPU芯片、行业竞争、市场前景、合作项目等情况，还解答投资者关于选股、雷达股、医疗AI应用、客户服务对投资决策影响及投资组合配置等问题 [1][3][34] 英伟达下一代GPU芯片情况 - 2026年末英伟达将发布下一代GPU“Vera Rubin”，其基于Blackwell架构改进，用“New Grace”替代Grace芯片，性能提升两倍，整体GPU系统计算能力增强 [4] - “Vera Rubin”具备NVLink缩放功能，GPU间通信能力比Blackwell翻倍，采用HBM4内存，总计算能力约为Blackwell平台10倍，后续还有“Vera Rubin Ultra” [5] 行业竞争情况 - Meta、亚马逊、谷歌等超大规模企业计划或已在训练自有AI芯片，以减少对英伟达依赖，它们通过设计定制化简单芯片、与设计公司合作、利用台积电制造等方式降低成本，亚马逊部分情况可降低30%计算成本 [9][10] - 英伟达认为推理模型发展需要强大计算能力，其GPU/CPU复合体芯片仍将发挥重要作用，但市场对其增长存在质疑，今年股价已下跌约15%，PEG比率接近0.3 [11][16] 英伟达应对策略及市场前景 - 若云公司减少支出，英伟达可关注现有数据中心的升级需求，尽管数据中心建设可能有波动，但长期来看仍有增长空间 [12][14] - 黄仁勋认为AI基础设施建设有1万亿美元市场，公司已建成约1500亿美元相关设施，但市场对此存在怀疑 [15] 英伟达合作项目 - 与通用汽车合作打造全自动驾驶汽车，通用汽车此前在自动驾驶领域有挫折，此次转向软件方面发力 [23][26] - 与迪士尼、谷歌DeepMind合作开发“超级加速人形机器人开发”平台，迪士尼在机器人动画和研究方面有经验 [23][28] - 与百胜餐饮集团合作推出AI点餐服务，AI点餐技术在快餐行业应用有成功也有失败案例 [23][25] 投资者相关问题解答 - 选股时重要的是了解公司故事和发展前景，可从季度或年度报告的MD&A部分入手，再结合财务指标、新闻等综合判断 [35][36] - 雷达股环节用于讨论市场动态，分析师可能会提及即将公布财报的公司或提醒投资者关注影响投资组合的因素 [39][40] - 医疗公司利用AI进行药物设计，如AlphaFold可预测蛋白质结构，有助于合理药物设计，一些针对“不可成药”靶点的项目进入临床试验阶段 [43][44] - 投资者需自行权衡客户服务体验对投资决策的影响，要综合考虑公司优缺点，如PayPal虽客户服务有问题，但在数字支付领域领先，新领导可能带来改善 [45][47] - 投资者初期应购买多家公司小份额股票，随着对公司了解加深和业绩表现，再集中投资表现好的公司 [50][51]