文章核心观点 - 公司过去一年表现优于行业和板块，但面临竞争、宏观挑战等问题，目前评级为持有，建议投资者等待更好的入场点 [1][16] 公司表现 - 过去12个月公司股价回报率达51%，跑赢Zacks计算机与科技板块7%的涨幅和Zacks互联网交付服务行业37.1%的涨幅，也超过同行 [1] - 2024年第四季度，应用与商务部门收入4.412亿美元，占总收入37%，同比增长16.9% [2] 公司优势 - 公司在将人工智能创新融入产品组合方面取得显著进展，GoDaddy Airo平台获得显著吸引力，2024年第四季度50%的付费订阅来自该平台体验 [5][6] - Airo Plus的成功推出支持了增长，提供了增强功能，确保Airo成为参与度和货币化的关键驱动力 [7] - GoDaddy Airo的超级碗广告显著提高了知名度，营销活动在2025年持续升温，增加了客户兴趣和参与度 [8] - 2024年第四季度推出性能提升2倍、安全性增强的托管WordPress平台，以及Airo Site Designer for WordPress，改善了客户体验和转化率 [9] 公司展望 - 2025年第一季度，公司预计收入11.75 - 11.95亿美元，中点同比增长7%，预计第一季度应用与商务收入呈两位数增长，核心收入呈个位数增长 [10] - Zacks对2025年第一季度收入的共识估计为11.9亿美元，同比增长7.21%，每股收益共识为1.46美元，过去30天未变 [11] 公司风险 - 公司价值评分D表明目前估值过高，对风险厌恶型投资者来说是有风险的选择，其远期12个月市销率为5.11倍，而行业为1.84倍 [12] - 公司核心平台面临Newfold Digital、Namecheap和Tucows等竞争，应用与商务服务面临Shopify、Block和BigCommerce等竞争，还受到Wix、Squarespace、谷歌、微软和亚马逊等科技巨头的压力 [14] - 国际业务占公司收入比重较大，外汇汇率波动可能对收益产生负面影响，宏观经济问题如高利率和通货膨胀对公司前景不利 [15]