文章核心观点 - 公司是具有吸引力的长期投资选择，其数字和直接面向消费者策略、Coach品牌表现、核心品牌聚焦、国际扩张、运营效率提升及AI定价策略等因素支撑增长潜力，且估值有吸引力 [22] TPR股票表现 - 目前股价较2025年2月18日达到的52周高点90.85美元低16.7%，过去一年上涨66.7%，跑赢Zacks零售-服装和鞋类行业6.8%的跌幅 [1] - 昨日收盘价75.72美元，高于100日和200日简单移动平均线，显示持续上升趋势 [4] 品牌情况 - Coach是公司增长关键驱动力，2025财年第二季度报告收入同比增长11%，固定汇率下增长10%，毛利率提高270个基点 [7] - 2月19日公司宣布以1.05亿美元现金将Stuart Weitzman品牌出售给Caleres，聚焦Coach和Kate Spade核心品牌 [8] 国际市场表现 - 国际战略在关键市场带来显著收入增长，欧洲在2025财年第二季度收入同比增长42% [10] - 大中华区收入同比增长2%，亚太其他地区增长11%，显示公司全球执行能力和长期增长潜力 [11] 数字和直接面向消费者策略 - 2025财年第二季度DTC销售增长4%，各渠道盈利能力有所改善 [12] - 实施AI客户参与改善定价策略，吸引和留住年轻消费者，增强市场竞争力 [13] 财务展望 - 公司上调2025财年全年财务预测，预计收入超68.5亿美元，同比增长3%，运营利润率提高100个基点 [14][15] - 预计每股收益在4.85 - 4.90美元之间，同比增长13 - 14% [15] 估值情况 - 公司目前市盈率倍数低于行业和板块平均，未来12个月预期市盈率为14.57，价值评分为A [16] 分析师预期 - 过去60天分析师上调本财年和下一财年每股收益预期，分别增长29美分和30美分，预计同比增长14.5%和8% [19] - 本财年和下一财年销售预期分别为68.7亿美元和71.1亿美元，同比增长3%和3.4% [20] 其他推荐股票 - The Gap目前Zacks排名为1（强力买入），2025财年盈利和收入预计同比增长7.7%和1.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为77.5% [23][24][25] - Deckers目前Zacks排名为2，2025财年盈利和收入预计同比增长21%和15.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为36.8% [25] - G - III Apparel目前Zacks排名为2，2025财年盈利和收入预计同比下降4.5%和1.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为117.8% [26]