文章核心观点 - Jabil 2025财年第二季度业绩强劲，营收和利润超预期，但部分业务下滑致营收同比下降，股价半年涨18.4%，是不错投资选择，公司还上调了业绩指引 [1][2][9] Jabil公司情况 业绩表现 - 2025财年第二季度业绩强劲，营收和利润超Zacks共识预期，但因部分业务疲软营收同比下降 [1] - 过去六个月股价飙升18.4%，得益于灵活商业模式和快速上市时间带来的健康收入 [2] - 过去四个季度平均盈利惊喜为4.9%，长期盈利增长预期为12.5% [10] 增长驱动因素 - 注重终端市场和产品多元化，目标是任何财年产品或产品家族运营收入或现金流占比不超5%，增加了盈利和收入可靠性 [3] - 医疗、云、零售和工业领域的优势将推动营收增长，长期受益于5G无线和云计算的快速采用 [4] - 在30个国家100个地点有业务，受益于长期增长驱动因素，具备强大利润率和现金流，全球业务布局因集中采购和单一企业资源规划系统得到加强 [5] - 重组内部结构，与特定终端市场更紧密结合，旨在发展核心领域专业知识，更灵活响应市场需求，为长期增长做准备 [8] 业绩指引 - 管理层预计2025年云、数据中心基础设施、资本设备和数字商务市场是主要增长驱动力 [9] - 2025财年营收预计达279亿美元，高于此前的273亿美元，非GAAP每股收益预计为8.95美元，高于此前的8.75美元，预计调整后自由现金流超12亿美元 [9] 其他推荐公司 Arista Networks, Inc. (ANET) - Zacks排名2，受益于主要业务和产品线的强劲势头和多元化，采用软件驱动、以数据为中心的方法帮助客户构建云架构和提升云体验 [11] - 过去四个季度平均盈利惊喜为12.9%，在数据驱动的云网络业务中处于有利地位 [11] Ubiquiti Inc. (UI) - Zacks排名1，为服务提供商和企业提供全面的网络产品和解决方案，服务提供商产品平台提供固定无线宽带等基础设施，企业产品平台提供无线局域网等产品 [12] - 过去四个季度盈利惊喜为7.5% [12] InterDigital, Inc. (IDCC) - Zacks排名1，长期增长预期为15%，是先进移动技术先驱，为数字蜂窝及无线3G、4G和IEEE 802相关产品和网络设计开发先进技术解决方案 [13]