文章核心观点 - 巴西航空工业公司（Embraer S.A.，ERJ）盈利预期上升、股本回报率强劲、投资增加且积压订单稳定，是Zacks航空航天国防行业的优质投资机会，是极具吸引力的投资选择 [1] 增长预测与惊喜历史 - 过去30天，Zacks对ERJ 2025年每股收益（EPS）的共识预期增长9.3%，达到2.24美元 [2] - 总收入共识预期为73.6亿美元，较上年增长15.1% [2] - ERJ在过去四个季度的平均盈利惊喜为138.39% [2] 股本回报率（ROE） - ERJ当前ROE为14.3%，高于行业平均的6.25%，表明公司比同行更有效地利用资金 [3] 债务状况 - 公司目前的总债务与资本比率为42.69%，优于行业平均的53.11% [4] - 第四季度末，ERJ的利息保障倍数（TIE）为2.34，大于1表明公司近期能轻松履行利息支付义务 [4] 流动性 - 第四季度末，ERJ的流动比率为1.48，高于行业的1.17，大于1表明公司能轻松应对短期负债 [5] 积压订单与投资 - 国际航空运输协会预计2025年全球总客运周转量（RPKs）将比2024年增长8%，全球航空客运量预计增长6.7%，航空公司扩充机队推动了Embraer等喷气式飞机制造商的订单增长 [6] - 截至2024年12月31日，Embraer商业航空和公务航空部门的积压订单达176亿美元 [7] - 2024年10月，公司计划在美国新的维修、保养和大修（MRO）设施投资至多7000万美元，在得克萨斯州沃思堡的佩罗菲尔德联盟机场开设新服务中心，有望巩固其在飞机MRO市场的地位 [8] 股价表现 - 过去六个月，ERJ股价上涨35.5%，而行业下跌8.2% [10] 其他可考虑的股票 - Heico（HEI）长期盈利增长率为17%，Zacks对其2025财年销售额的共识预期为42.9亿美元，同比增长11.3% [11] - Triumph Group（TGI）过去四个季度的平均盈利惊喜为159.38%，Zacks对其2026财年销售额的共识预期为13.2亿美元，较2025财年预期增长11.5% [12] - Leidos Holdings（LDOS）长期盈利增长率为7.4%，Zacks对其2025年销售额的共识预期为171亿美元，同比增长2.6% [12]