文章核心观点 公司过去一个月股价表现不佳，但凭借战略举措、国际扩张、客户和产品基础以及对软件解决方案的关注，有望在清洁能源领域实现长期增长 [1][3] 股价表现 - 过去一个月公司股价下跌13%，表现逊于Zacks计算机与科技板块7.1%的跌幅和Zacks计算机-IT服务行业9.8%的跌幅 [1] - 同期公司股价表现逊于行业同行，如Amdocs股价回报为2.2%，CDW Corp.和Infosys分别下跌5.5%和10.5% [1] 业绩不佳原因 - 第四季度财务结果令人失望，总营收同比大幅下降67%，主要因电池硬件销售减少 [2] - 上述情况影响GAAP毛利润，导致250万美元亏损，积压订单、合同年度经常性收入和合同存储资产管理规模环比下降，原因是原始设备制造商硬件重新定价和延迟项目移除 [2] 发展优势 PowerTrack软件 - PowerTrack在国内市场份额高，能带来高毛利率，在美国和全球都有扩张机会，作为人工智能驱动能源解决方案的核心部分，可帮助资产所有者和运营商优化存储、太阳能和混合投资组合，创造长期价值 [4] - 公司向软件和服务的战略转型前景乐观，PowerTrack在顶级商业和工业太阳能资产所有者中越来越受欢迎，显示出该平台的市场影响力和未来增长潜力 [5] - 在美国，16家顶级商业和工业太阳能资产所有者中有13家将该平台作为标准配置，Summit Ridge Energy在其514兆瓦、200个站点的太阳能舰队中采用了该平台，巩固了其作为卓越能源管理解决方案的地位 [6] - 匈牙利一家大型资产所有者选择PowerTrack管理484兆瓦太阳能组合，标志着该平台在欧洲、中东和非洲地区的重大扩张，凸显其可扩展性和市场吸引力 [7] 战略成本削减 - 公司加强成本优化，在之前季度削减15%成本的基础上，目标在2025年额外节省超20%成本，以提高盈利能力和运营效率 [8] - 成本节约措施包括消除运营低效、简化公司结构和赋予管理团队更多决策权，有望提高调整后息税折旧摊销前利润、改善现金流并推动可持续增长 [9] 2025年展望 - 预计收入在1.25亿美元至1.75亿美元之间，Zacks共识估计为1.464亿美元，同比增长1.26% [10] - 2025年每股亏损共识预测为0.58美元，较去年同期的每股1.04美元亏损有显著改善，表明成本节约措施和向高利润率软件与服务的战略转型可能取得了令人满意的效果 [10][11] Zacks评级 公司目前Zacks评级为2（买入） [12]