文章核心观点 - 微软股票上周尾盘反弹周涨幅0.7%，但今年仍跌7%，公司在AI和云领域投资巨大却面临市场困境，市值下降且竞争加剧，不过其营收增长超标普500，财务稳定盈利高 [1][3][11] 历史表现 - 上次微软股票连续多周下跌是2008年1 - 2月金融危机期间，当时连续九周下跌 [2] 市场困境原因 - 公司虽在AI和云领域有重要地位且大量投资，但受中国科技公司廉价AI创新及特朗普关税和成本削减或引发衰退担忧影响股价下跌 [3][4] 市值与竞争 - 自2024年7月收盘价达467.56美元后，微软股票下跌约16%，市值降至约2.9万亿美元，1月30日营收指引不佳也致股价下跌 [5] - 云与AI领域竞争加剧，谷歌本周宣布32亿美元收购云安全初创公司Wiz [6] 评级与目标价 - 微软股票Zacks评级为3（持有），当前平均券商推荐评级（ABR）为1.18，一个月前为1.23 [7] - 44条推荐中38条为强力买入、4条为买入，占比分别为86.36%和9.09%，一个月前强力买入占83.72%、买入占9.3% [8] - 40位分析师给出的短期平均目标价为510.35美元，较3月25日收盘价395.16美元涨29.15% [9] 估值情况 - 与计算机软件行业相比，微软市净率9.61高于行业5.40，市现率26.34高于行业24.50，市盈率31.50高于行业16.74 [10] 营收与财务 - 微软三年平均营收增长13.5%、年营收增长15.0%、季度营收增长12.3%，均超标普500 [11] - 公司资产负债表良好，债务权益比0.13X低于行业18.36X，净利润率35.43%高于行业12.83% [11] 相关ETF - 微软在多只ETF中有较高权重，如iShares美国科技ETF（IYW）占14.50%、富达MSCI信息技术指数ETF（FTEC）占13.64%等 [12]