文章核心观点 - 京东是2025年极具吸引力的投资机会，其股价表现出色，财务、业务和技术方面优势明显，股东政策友好，估值有折扣，有望持续跑赢市场 [1][18][19] 1年表现 - 过去一年京东股价飙升52.8%，跑赢行业、Zacks零售批发板块和标准普尔500指数，也超越亚马逊、Expedia和MercadoLibre等同行 [1] 财务表现 - 2024年第四季度和全年财报显示公司运营良好，第四季度净收入3470亿元人民币（475亿美元），同比增长13.4%，非GAAP净利润达113亿元人民币（15亿美元），同比增长34%，全年非GAAP净利润率达4.1% [4] - 公司连续11个季度实现利润率稳步扩张，体现运营执行力，管理层目标是实现高个位数利润率 [5] - Zacks对2025年营收的共识预测为1730.5亿美元，同比增长7.65%，盈利预计增长11.74% [6] - 从估值看，京东未来12个月的市盈率为8.58倍，低于行业平均的22.25倍 [8] 战略扩张 - 京东积极拓展传统零售业务以外的高增长领域，利用物流和供应链管理核心竞争力 [9] - 京东物流在波兰开设第三个仓库，增加近1万平方米容量，计划到2025年将海外仓库容量翻倍 [10] - 京东健康为罕见病患者开发综合支持系统，通过慈善项目帮助超2.3万人，拥有特殊医用食品零售平台和罕见病医生搜索地图等服务 [11] - 京东与欧冠联赛合作，提升全球品牌知名度，通过商品销售和球迷体验开辟新收入来源 [12] 技术领先 - 京东致力于技术创新，在运营中积极部署人工智能和自动化，提升客户体验和供应链效率 [15] - 公司在营销、客服等多个工作场景应用人工智能，还涉足具身智能等新兴领域 [16] - 京东汽车与大陆轮胎合作推出中国首个即时轮胎配送和安装服务，还开设小米汽车官方旗舰店 [17] 投资前景 - 京东财务表现强劲、战略多元化和技术领先，股东政策友好，包括股息增加32%至每股1美元和50亿美元股票回购计划 [18] - 公司有望在2025年继续跑赢市场，估值折扣提供安全边际和上涨空间 [19]