文章核心观点 - 美银证券分析师奥马尔·德苏基将Playtika Holding Corp股票评级从逊于大盘上调至买入，目标价从6美元提高到6.50美元，认为公司行业盈利能力高且下行空间有限 [1] 评级调整 - 分析师将Playtika Holding Corp股票评级从逊于大盘上调至买入，目标价从6美元提高到6.50美元 [1] 公司优势 - 公司在行业中盈利能力最高，EBITDA利润率达30%，拥有一些最大的移动游戏系列 [1] - 尽管处于成熟但仍在增长的行业，公司21%的自由现金流收益率和9%的股息收益率表明下行空间有限 [1] 股价波动原因 - 股票近期错位归因于股东退出、增长延迟和投资者对广告网络资产的偏好 [2] 业绩预测 - 基于1月和2月第三方数据，分析师将公司2025年预订额预测提高到28.5亿美元，EBITDA预测提高到7.4亿美元 [3] - 公司指引显示2025年有机同比下降6%，比2024年的同比下降5%更糟 [3] - 分析师预计SuperPlay预订额达4.65亿美元（同比增长22%），现有业务组合同比下降5%，目前SuperPlay同比增长43% [4] 潜在风险 - 股东激进主义对股息构成潜在风险，公司最大股东（持股63%）动机不明 [4] - 管理层虽提出自由现金流使用的资本回报和并购框架，但并非正式政策可能改变 [4] 股价表现 - 周三最后一次检查时，公司股价上涨19.88%，报5.27美元 [5]