文章核心观点 - 公司市值超500亿美元，虽股价自去年11月下跌26%，但过去24个月飙升180%，当前股价低于12美元，从业务增长、盈利能力和估值来看是不错的买入机会 [1][12] 公司概况 - 公司业务集中在巴西、墨西哥和哥伦比亚，自2021年12月上市后股价波动，当前每股交易价格低于12美元 [1][2] 业务增长情况 - 公司提供多种金融服务，包括针对高收入客户的Ultraviolet服务，且完全数字化运营，注重技术和用户体验 [2][3] - 平台客户增长显著，去年底达1.14亿，较五年前增长470%，得益于拉美经济发展及智能手机和互联网普及 [4] - 2019 - 2024年营收增长近19倍，华尔街预计未来三年增长129%，巴西市场客户渗透率超半数，墨西哥和哥伦比亚有提升空间，未来可能进入新市场 [5][6] 盈利能力表现 - 2024年净利润率达17.1%，较前一年的12.8%明显改善，分析师预计2024 - 2027年每股收益增长172% [8] - 单位经济效益强，Q4每位活跃客户平均收入10.70美元，同比增长23%，服务成本仅0.80美元，有交叉销售机会且服务成本有望随规模扩大和运营效率提升而改善 [9][10] 股票估值情况 - 自去年11月股价峰值下跌26%，受市场波动和2024年Q4业绩不及预期影响，但当前市盈率略超21，与标普500指数倍数相当 [11]