文章核心观点 Meta Platforms年初表现出色但近月股价下跌 尽管市场波动且有短期不确定性 该公司仍值得买入并持有一段时间 有三个投资理由 [1][2] 投资理由 大力投入人工智能 - 人工智能领域前景广阔 公司是该领域重要参与者 几年前推出AI助理Meta AI和大语言模型Llama [3] - 管理层希望Llama今年成为最常用的开源大语言模型 Meta AI月活超7亿 公司用AI算法提升网站和应用参与度 带动广告收入增长 [4] - 公司AI货币化尚处早期 管理层看到潜力 计划投资数百亿美元建设AI基础设施 有望从相关举措中获利 [5] 拥有无与伦比的用户生态系统 - 公司2024年底日活用户达33.5亿 同比增长5% 受益于网络效应 有望长期保持社交媒体领先地位 吸引企业投放定向广告 [6][7] - 公司探索生态系统货币化途径 如在WhatsApp推出付费消息服务 推进元宇宙计划 未来可能有更多举措 [8] 当前估值合理 - 按传统估值方法 公司股票价格不贵 远期市盈率为23.5 虽高于所属通信服务行业18.1的平均水平 但鉴于其出色财务业绩和强劲前景 高市盈率合理 且公司去年开始季度分红 [9][11]