文章核心观点 - 嘉年华公司（Carnival Corporation）2025年业绩表现出色，有望提前实现目标并恢复投资级评级，股价也将上涨 [1] 公司业绩表现 - 2025年第一季度创纪录，加速债务削减，偿还55亿美元债务并重组部分剩余债务，节省数百万美元年度利息支出 [2] - 第一财季表现稳健，收入增长7.4%至58.1亿美元，超出市场预期7000万美元，运营收入增长近100%至5.43亿美元，利润率超过2019年峰值 [3] - 调整后每股收益为0.13美元，比预期高出0.1美元，但由于加速债务削减，GAAP收益为亏损 [3] 公司财务状况 - 尽管债务削减影响了现金余额，但公司资本充足，股权稳定，现金流逐季和同比改善，盈利质量和财务健康状况有望在2025年持续改善 [2] 公司前景与目标 - 公司提高了全年收入和收益预测，预计调整后净收入增长超30%，但未达市场共识，导致部分分析师下调预期和股价目标 [4] - 公司目前专注于债务削减，财务目标达成后将转向资本回报 [2] 分析师观点 - 分析师对公司指引持谨慎态度，部分分析师下调股价目标，部分上调，共识预测股价有35%的上涨空间，评级为“适度买入” [3][6] 机构持股情况 - 机构投资者持有近70%的股票，自2024年第二季度以来总体买入，2025年第一季度买入量创三年新高，净买入约6.65亿美元，占市值的2.4% [7] 股价走势 - 公司股价受增长放缓担忧影响，但第一季度业绩表明担忧无根据，股价在3月初触底，目前在区间内上涨，关键阻力位在22.30美元，突破后有望涨至2023年高点 [8][9]