文章核心观点 - 公司近一个月股价下跌20.5% ，主要受墨西哥供应链潜在中断和关税不确定性影响 ，虽面临短期挑战 ，但凭借全球采购网络、运营优势及牛油果市场增长潜力 ，仍具长期投资价值 [1][25][26] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价下跌20.5% ，表现逊于Zacks农业运营行业、消费必需品板块和标准普尔500指数 ，也弱于竞争对手 [1][3] - 目前股价9.82美元 ，较52周低点溢价2.9% ，较52周高点折价35.6% ，且低于50日和200日移动平均线 [6] 投资者担忧因素 - 投资者对公司产量预测的担忧影响股价 ，墨西哥供应预计下降或影响公司维持营收增长 ，虽预计增加加州和秘鲁产量来抵消 ，但过渡可能不顺利 [9][10] - 秘鲁蓝莓业务虽产量预计增长 ，但平均单价同比下降33% ，且外部因素增加不确定性 ，影响公司利用产量增长获利 [11][12][13] 公司盈利预测 - 过去30天 ，Zacks对公司2025财年和2026财年每股收益的共识预测分别上调19%和9.3% ，但2025财年销售和每股收益预计同比下降6.6%和32.4% ，2026财年销售和收益预计同比下降3.2%和6% [14][15] 公司优势亮点 - 公司拥有强大的全球采购网络和运营整合能力 ，能有效满足客户需求并优化利润率 ，在营销和分销业务中表现出色 [17] - 牛油果业务基本面良好 ，2025财年第一季度总销售额增长29% ，预计第二季度价格同比上涨5% ，且扩大采购能力和投资拉丁美洲增强了供应稳定性和竞争力 [19][20] - 全球对牛油果的需求因健康益处和新兴市场普及而持续上升 ，公司可利用国际农业业务和优化分销渠道受益 [21] 公司估值分析 - 公司目前远期12个月市盈率为24.07倍 ，高于行业平均的14.11倍和标准普尔500指数的21.18倍 ，但远低于五年高点58.58倍 ，表明有上涨潜力 [23] 投资建议 - 尽管公司溢价估值和近期股价表现令人担忧 ，但凭借全球采购网络、市场地位、牛油果价格上涨和有效运营 ，为投资者提供了进入成长市场和实现长期回报的机会 ，Zacks评级为2（买入） [25][26]