OXNARD, Calif., April 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mission Produce, Inc. (NASDAQ: AVO) (“Mission” or “the Company”) a world leader in sourcing, producing, and distributing fresh Hass avocados, today announced the inauguration of its new state-of-the-art packinghouse in Guatemala. This milestone expands upon the Company’s vertically integrated global sourcing network to serve global markets year-round with the World’s Finest Avocados™. In celebration, the ribbon-cutting ceremony was held on April 24, 2025, a ...

Mission Produce, Inc. (AVO) has faced notable weakness recently, led by market concerns over potential supply-chain disruptions in Mexico, which the ongoing tariff uncertainties can exacerbate. Additionally, the company’s current forward 12-month price-to-earnings (P/E) multiple of 24.04X raises concerns about whether the stock's valuation is justified. This multiple is significantly higher than the Zacks Agriculture - Operations industry average of 12.62X, making the stock appear relatively expensive.The p ...

文章核心观点 - 公司近一个月股价下跌20.5% ，主要受墨西哥供应链潜在中断和关税不确定性影响 ，虽面临短期挑战 ，但凭借全球采购网络、运营优势及牛油果市场增长潜力 ，仍具长期投资价值 [1][25][26] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价下跌20.5% ，表现逊于Zacks农业运营行业、消费必需品板块和标准普尔500指数 ，也弱于竞争对手 [1][3] - 目前股价9.82美元 ，较52周低点溢价2.9% ，较52周高点折价35.6% ，且低于50日和200日移动平均线 [6] 投资者担忧因素 - 投资者对公司产量预测的担忧影响股价 ，墨西哥供应预计下降或影响公司维持营收增长 ，虽预计增加加州和秘鲁产量来抵消 ，但过渡可能不顺利 [9][10] - 秘鲁蓝莓业务虽产量预计增长 ，但平均单价同比下降33% ，且外部因素增加不确定性 ，影响公司利用产量增长获利 [11][12][13] 公司盈利预测 - 过去30天 ，Zacks对公司2025财年和2026财年每股收益的共识预测分别上调19%和9.3% ，但2025财年销售和每股收益预计同比下降6.6%和32.4% ，2026财年销售和收益预计同比下降3.2%和6% [14][15] 公司优势亮点 - 公司拥有强大的全球采购网络和运营整合能力 ，能有效满足客户需求并优化利润率 ，在营销和分销业务中表现出色 [17] - 牛油果业务基本面良好 ，2025财年第一季度总销售额增长29% ，预计第二季度价格同比上涨5% ，且扩大采购能力和投资拉丁美洲增强了供应稳定性和竞争力 [19][20] - 全球对牛油果的需求因健康益处和新兴市场普及而持续上升 ，公司可利用国际农业业务和优化分销渠道受益 [21] 公司估值分析 - 公司目前远期12个月市盈率为24.07倍 ，高于行业平均的14.11倍和标准普尔500指数的21.18倍 ，但远低于五年高点58.58倍 ，表明有上涨潜力 [23] 投资建议 - 尽管公司溢价估值和近期股价表现令人担忧 ，但凭借全球采购网络、市场地位、牛油果价格上涨和有效运营 ，为投资者提供了进入成长市场和实现长期回报的机会 ，Zacks评级为2（买入） [25][26]

文章核心观点 - Mission Produce公司股票近期呈下跌趋势，但因处于超卖区域且华尔街分析师看好其盈利，可能出现反转 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI能帮助快速检查股票价格是否接近反转点，若因不合理抛售使股价远低于公允价值，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] AVO股票反转原因 - AVO股票RSI读数为28.52，表明大量抛售可能已接近尾声，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [5] - 卖方分析师对AVO本年度盈利预测上调，使共识每股收益（EPS）预估在过去30天内提高23.5%，盈利预估上调通常会带来短期股价上涨 [6] - AVO目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预估修正趋势和EPS意外表现排名的4000多只股票的前20%，表明其短期内有反转潜力 [7]

财务数据和关键指标变化 - 2025财年第一季度总营收增长29%，达到3.342亿美元，主要受营销与分销部门增长推动 [7][20] - 毛利润增加280万美元，达到3150万美元，国际农业部门因蓝莓产量增加而受益，但营销与分销部门毛利润降低部分抵消了有利结果 [20] - 毛利率下降170个基点，至营收的9.4% [21] - SG&A费用增加150万美元，即7%，主要由于员工相关成本增加 [21] - 调整后净利润为710万美元，即每股摊薄收益0.10美元，去年同期调整后净利润为670万美元，即每股摊薄收益0.09美元，增长得益于非运营结果改善 [21] - 调整后EBITDA为1770万美元，去年同期为1920万美元，主要因营销与分销和蓝莓部门水果销售单位毛利率降低 [22] - 截至2025年1月31日，现金及现金等价物为4010万美元，第一季度经营活动使用现金120万美元，去年同期经营活动提供现金950万美元 [27] - 资本支出为1480万美元，去年为990万美元，归因于拉丁美洲牛油果和蓝莓种植相关投资以及危地马拉包装厂建设 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 营销与分销部门 - 净销售额增长32%，达到2.958亿美元，主要由于牛油果定价和销量变化 [23] - 调整后EBITDA为970万美元，去年同期为1100万美元，因水果销售单位毛利率降低导致毛利润下降 [23] 国际农业部门 - 总销售额增加340万美元，即59%，达到920万美元 [24] - 调整后EBITDA增加230万美元，达到180万美元，去年同期为负50万美元，得益于蓝莓包装和冷却服务收入增加 [24] 蓝莓部门 - 净销售额增长12%，达到3640万美元，蓝莓销量增长70%，但平均单位售价下降33%部分抵消了增长 [25] - 调整后EBITDA为620万美元，去年同期为870万美元，主要因售价降低影响单位毛利率 [26] 各个市场数据和关键指标变化 牛油果市场 - 2025财年第二季度行业产量预计与去年同期持平，墨西哥产量将在本季度逐渐减少，加州收成因天气条件改善将比去年更快开始，缓解整体可用产量影响 [32] - 预计价格同比上涨约5%，2024财年第二季度平均每磅1.59美元，显示需求持续强劲 [33] 蓝莓市场 - 秘鲁蓝莓收获时间与去年相似，2024 - 2025季农场总收获量增加，本财年第二季度约20%的收获量将售出，销量预计增长约35% - 40% [33] - 平均销售价格预计环比下降，但与2024财年第二季度价格持平 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩大全球采购足迹，包括秘鲁、哥伦比亚、危地马拉等关键种植地区，确保全年可靠供应 [13] - 向蓝莓和芒果等互补食品类别转型，利用现有基础设施和能力提高效率，创造额外增长途径 [14] - 持续专注运营卓越、审慎资本配置和战略增长计划，以应对市场动态变化，为股东创造长期价值 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2025财年第一季度取得强劲开局，实现创纪录营收，表明公司有能力应对动态运营环境，尽管面临墨西哥行业供应挑战和通胀影响，但消费者对牛油果和蓝莓等水果需求仍具韧性 [7][8] - 公司多元化业务模式在本季度国际农业部门业绩改善中得到体现，提高了资产利用率和运营效率 [15][16] - 尽管与北美邻国的关税谈判存在不确定性，但公司全球战略可减轻潜在影响，公司对未来机遇感到兴奋，将继续巩固全球领导地位 [17][18] 其他重要信息 - 公司预计2025财年资本支出预算保持在5000万 - 5500万美元不变，比预期高约1000万美元，因国际农业和蓝莓部门支出从2024财年结转，随着2026财年完成剩余项目，资本支出将逐渐减少，公司近期优先偿还债务以加强资产负债表 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度从合作包装商采购的程度以及目前情况是否改善 - 墨西哥作物总体略有下降，需求和销量较去年有所上升，这种情况可能还会持续约一个月，直到加州和秘鲁的供应跟上 [38] - 进入12月和墨西哥收获季初期，公司预计行业作物会增加，但后来发现实际收获量不如预期，为履行客户承诺，从现货市场和合作包装商采购的水果比例高于正常水平，目前对墨西哥收获情况有了更好预期，未来有望减少此类采购 [39][40][41] - 受厄尔尼诺或其他天气现象影响，水果平均尺寸比以往小，影响了总体吨位 [43] 问题2: 第一季度营运资金增加，第二季度或以后是否有可见性使其减少 - 公司业务在财年上半年通常面临营运资金压力，下半年会自行缓解，今年因价格环境较高，压力更为明显 [45][46] - 随着下半年收获自家农场水果，库存余额将下降，但如果价格维持在当前水平，墨西哥水果采购价格仍会对营运资金造成压力，不过从墨西哥收获过渡到其他产地将产生有利影响 [47][48] 问题3: 关税问题上供应商行为是否有变化 - 2月宣布关税时，没人确定是否会实施，业务照常进行；3月宣布时，供应商和公司与客户之间的沟通增多 [52] - 行业经历了三天关税实施，边境运输有一些挑战，但总体供应稳定，公司能够满足客户需求 [53]

文章核心观点 - 公司季度财报表现超预期，股价年初以来下跌，未来表现受管理层评论、盈利预期和行业前景影响 [1][3][4] 公司业绩情况 - 公司本季度每股收益0.10美元，超Zacks共识预期0.01美元，去年同期为0.09美元，本季度盈利惊喜达900% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.03美元，实际为0.28美元，盈利惊喜达833.33% [1] - 过去四个季度公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年1月季度公司营收3.342亿美元，超Zacks共识预期18.93%，去年同期为2.587亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约16.8%，而标准普尔500指数下跌1.9% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几天未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.02美元，营收2.37亿美元，本财年共识每股收益预期为0.42美元，营收10.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中农业运营行业目前处于250多个Zacks行业的后14%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Cadiz公司尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.08美元，同比变化+33.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [8][9] - Cadiz公司预计本季度营收844万美元，较去年同期增长1141.2% [9]

2025财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度总营收增长29%，达3.342亿美元，主要受营销与分销部门推动[4] - 2025财年第一季度毛利润增长280万美元，达3150万美元，毛利率降至9.4% [5] - 2025财年第一季度销售、一般和行政费用增长7%，达2220万美元[6] - 2025财年第一季度净利润为390万美元，摊薄后每股收益0.05美元[7] - 2025财年第一季度调整后净利润为710万美元，摊薄后每股收益0.10美元[8] - 2025财年第一季度调整后EBITDA下降8%，至1770万美元[8] 各业务线2025财年第一季度数据关键指标变化 - 营销与分销部门第一季度净销售额增长32%，达2.958亿美元，调整后EBITDA为970万美元[9] - 国际农业部门第一季度总销售额增长59%，达920万美元，调整后EBITDA增至180万美元[11][12] - 蓝莓部门第一季度净销售额增长12%，达3640万美元，调整后EBITDA下降29%，至620万美元[13][14] 2025财年展望 - 预计2025财年第二季度行业产量与上年同期持平，价格同比上涨约5%，全年资本支出预计在5000 - 5500万美元[24] 资产与权益数据变化 - 截至2025年1月31日和2024年10月31日，公司总资产分别为99.78亿美元和97.15亿美元[29] - 截至2025年1月31日和2024年10月31日，公司现金及现金等价物分别为4.01亿美元和5.8亿美元[29] - 截至2025年1月31日和2024年10月31日，公司股东权益分别为5.508亿美元和5.473亿美元[29] 2025年第一季度与2024年同期对比财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年同期，公司净销售额分别为33.42亿美元和25.87亿美元，同比增长29.2%[31] - 2025年第一季度和2024年同期，公司净利润分别为6200万美元和2000万美元，同比增长210%[31] - 2025年第一季度和2024年同期，公司经营活动产生的净现金分别为-1200万美元和9500万美元[33] - 2025年第一季度和2024年同期，公司投资活动使用的净现金分别为1.49亿美元和9900万美元[33] - 2025年第一季度和2024年同期，公司融资活动使用的净现金分别为1000万美元和2500万美元[33] - 2025年第一季度和2024年同期，公司基本每股收益分别为0.06美元和0美元[31] - 2025年第一季度和2024年同期，公司摊薄每股收益分别为0.05美元和0美元[31] 2025年1月31日止三个月与2024年同期对比财务数据关键指标变化 - 2025年1月31日止三个月，公司调整后净收入为7100万美元，2024年同期为6700万美元[38] - 2025年1月31日止三个月，公司调整后EBITDA为1.77亿美元，2024年同期为1.92亿美元[43] - 2025年1月31日止三个月，公司总净销售额为33.42亿美元，2024年同期为25.87亿美元[48] - 2025年1月31日止三个月，营销与分销调整后EBITDA为9700万美元，2024年同期为1.1亿美元[43] - 2025年1月31日止三个月，国际农业调整后EBITDA为1800万美元，2024年同期亏损500万美元[43] - 2025年1月31日止三个月，蓝莓调整后EBITDA为6200万美元，2024年同期为8700万美元[43] - 2025年1月31日止三个月，销售牛油果1.599亿磅，平均售价为每磅1.75美元；2024年同期销售1.516亿磅，平均售价为每磅1.4美元[49] - 2025年1月31日止三个月，牛油果销售额为2.792亿美元，2024年同期为2.123亿美元[50] - 2025年1月31日止三个月，其他产品销售额为5500万美元，2024年同期为4640万美元[50] 2025年第一季度特殊费用 - 2025年第一季度加拿大配送中心关闭产生相关费用，包括加速折旧、摊销和遣散费等[39][44][45]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为3.342亿美元，较去年同期增长7550万美元或29%，主要由营销与分销部门推动[80][82] - 2025年第一季度毛利润为3150万美元，较去年同期增长280万美元或10%，但毛利率降至9.4% [80][88] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为2220万美元，较去年同期增加150万美元或7% [90] - 2025年第一季度利息费用为220万美元，较去年同期减少110万美元或33% [92] - 2025年第一季度权益法收入为80万美元，较去年同期增加40万美元或100% [94] - 2025年第一季度其他收入为150万美元，去年同期为费用100万美元 [96] - 2025年第一季度所得税拨备为320万美元，较去年同期增加110万美元或52%，有效税率为34% [100] - 2025年第一季度净销售额为3.342亿美元，2024年同期为2.587亿美元，增长了7550万美元或29%[104] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1.77亿美元，2024年同期为1.92亿美元，下降了1500万美元或8%[105] - 2025年第一季度经营活动净现金使用为120万美元，2024年同期为提供950万美元，主要因营运资金增长[113] - 2025年第一季度投资活动净现金使用为1490万美元，2024年同期为990万美元[114] - 2025年第一季度融资活动净现金使用为100万美元，2024年同期为250万美元[117] - 截至2025年1月31日，现金及现金等价物为4010万美元，2024年10月31日为5800万美元[121] - 截至2025年1月31日，未折现现金负债约为1.743亿美元，其中约1.074亿美元为国际农业和蓝莓业务板块的长期土地租赁费用[125] - 截至2025年1月31日，定期贷款剩余到期金额为1.182亿美元[126] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度营销与分销部门净销售额为2.958亿美元，国际农业部门为200万美元，蓝莓部门为3640万美元[82] - 营销与分销部门2025年第一季度净销售额增加7120万美元或32%，调整后EBITDA减少130万美元或12%[106] - 国际农业部门2025年第一季度总销售额增加340万美元或59%，调整后EBITDA增加230万美元或460%[108] - 蓝莓部门2025年第一季度净销售额增加390万美元或12%，调整后EBITDA减少250万美元或29%[109][110] 公司业务事件 - 2025年第一季度公司关闭加拿大配送中心，确认约140万美元费用[76] - 2025年2月1日特朗普签署行政命令对包括墨西哥进口商品加征25%关税，3月6日宣布暂停至4月2日 [87] 公司信贷与资本支出 - 公司与美国银行的银团信贷安排总借款能力为2.5亿美元，包括1亿美元的高级定期贷款和1.5亿美元的循环信贷协议[122] - 2025财年预计总资本支出（含2024财年约1000万美元结转）在5000万至5500万美元之间，主要分配给国际农业和蓝莓业务板块[124]

文章核心观点 公司2025财年第一季度实现创纪录营收，尽管面临行业供应挑战和成本上升等问题，但通过多元化经营和战略投资取得了一定业绩，未来将聚焦利用竞争优势应对不确定性并为股东创造价值 [1][2] 2025财年第一季度财务概述 CEO观点 - 满足强劲消费者需求，尽管墨西哥行业供应有挑战仍实现销量增长，营销与分销业务推动增长，蓝莓业务战略投资助力显著增长和EBITDA贡献 [2] - 运营环境使牛油果单位利润率下降，但多元化经营帮助实现稳健底线业绩，未来关注利用加州和秘鲁采购市场优势，结合强大资产负债表和资本配置策略为股东创造价值 [2] 综合财务回顾 - 总营收增长29%至3.342亿美元，主要因营销与分销业务中牛油果单价和销量上升，蓝莓业务销量增长部分抵消单价下降影响 [3] - 毛利润增至3150万美元，国际农业业务因蓝莓包装和冷却服务活动增加受益，但营销与分销业务受墨西哥供应挑战影响，毛利润率降至9.4% [4] - 销售、一般和行政费用增长7%至2220万美元，主要因员工相关成本增加 [5] - 净利润为390万美元，摊薄后每股0.05美元，得益于较低借款利率、股权收入和外汇交易收益 [6] - 调整后净利润为710万美元，摊薄后每股0.10美元；调整后EBITDA为1770万美元，下降8%，主要因营销与分销和蓝莓业务水果单位毛利率下降 [7] 业务板块表现 - **营销与分销**：净销售额增长32%至2.958亿美元，调整后EBITDA为970万美元，低于去年同期，因牛油果单位毛利率下降 [10] - **国际农业**：总销售额增长59%至920万美元，调整后EBITDA增至180万美元，主要因蓝莓包装服务收入增加和成本吸收改善 [12][13] - **蓝莓**：净销售额增长12%至3640万美元，调整后EBITDA下降29%至620万美元，因销售价格下降影响单位毛利率 [14][15] 资产负债表和现金流 - 截至2025年1月31日，现金及现金等价物为4010万美元，低于2024年10月31日的5800万美元 [16] - 2025年第一季度经营活动净现金使用120万美元，去年同期为提供950万美元，主要因营运资金增长 [17] - 资本支出为1480万美元，高于去年的990万美元，主要用于牛油果果园开发、包装厂建设等 [18] 展望 第二季度行业展望 - 2025财年第二季度行业销量预计与去年同期持平，墨西哥产量将减少，加州和秘鲁收获因天气改善提前，缓解总体供应影响 [19] - 预计价格同比上涨约5%，反映需求持续强劲 [19] 蓝莓业务展望 - 秘鲁蓝莓收获时间与去年相似，第二季度销量预计增长35 - 40%，平均销售价格预计环比下降但与去年同期持平 [27] 资本支出展望 - 2025财年总资本支出预计在5000 - 5500万美元之间 [27] 非GAAP财务指标 指标定义 - 调整后净收入指扣除多项费用和特殊项目影响后的净收入 [23] - 调整后EBITDA指扣除多项费用和特殊项目影响后的息税折旧摊销前利润 [24] 指标调整 - 调整后净收入和调整后EBITDA与GAAP指标的调节表在新闻稿末尾提供 [25] 公司信息 - 公司是全球牛油果业务领导者，还涉及芒果和蓝莓业务，自1983年以来从事新鲜哈斯牛油果采购、生产和分销，服务超25个国家客户 [26] - 公司拥有全球四个先进包装设施，在多个国家有采购能力，全球分销网络提供增值服务 [26]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式 投资者可结合Zacks Rank系统和Style Scores系统筛选股票 Mission Produce（AVO）是值得关注的价值股 [1][2][3] 投资方法 - Zacks Rank系统专注于盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - 投资者可利用Style Scores系统筛选具有特定特征的股票 价值投资者可关注“Value”类别 [3] Mission Produce（AVO）情况 - AVO目前Zacks Rank为2（买入） Value评级为A [3] - AVO的PEG比率为1.24 低于行业平均的1.37 过去12个月最高为1.54 最低为1.22 中位数为1.39 [4] - AVO的P/S比率为0.67 低于行业平均的0.69 [5] - AVO的关键指标显示其可能被低估 结合盈利前景 是令人印象深刻的价值股 [6]