文章核心观点 - 安费诺公司股票被高估，但多元化业务模式、强劲订单、收购举措及积极业绩指引等因素使其仍具投资机会，当前获Zacks排名2（买入）和成长评分B [1][17][18] 估值情况 - 公司股票价值评分D，被高估，远期12个月市盈率28.09倍，高于Zacks计算机和技术板块的24.91倍 [1] - 与竞争对手康普、泰科电子和森萨塔科技相比，公司股票交易溢价，三者市盈率分别为6.31倍、17.67倍和8.38倍 [2] 股价表现 - 年初至今公司股价下跌2.7%，跑赢大盘板块（下跌5.6%），但康普、泰科电子和森萨塔科技股价分别下跌7.8%、4.7%和0.2%，表现优于公司 [5] - 过去12个月公司股价上涨17.2%，表现逊于康普（上涨329%），但优于泰科电子（上涨3.1%）和森萨塔科技（下跌25.2%） [8] 业务优势 - 公司受益于多个终端市场收入增长，2024年第四季度订单达51.4亿美元，同比增长58%，订单出货比为1.16:1，主要受数据中心需求增加推动 [9] - 多元化业务模式降低单个终端市场和地区的波动性，广泛的互连和传感器产品提升长期前景 [10] - 公司计划通过有机增长和收购扩大高科技互连天线和传感器产品，人工智能和机器学习的发展有利于其在IT数据通信终端市场的长期前景 [11] 收购情况 - 收购有助于公司加强产品供应和扩大客户群，对2024年营收贡献8% [12] - 2024年5月完成对CIT的收购，扩大了在国防、商业航空和工业终端市场的业务范围；收购Lutze加强了工业市场高科技互连产品的供应 [12] - 收购康普的户外无线网络和分布式天线系统业务，扩大了在基站天线及相关互连解决方案和分布式天线系统领域的业务 [13] 业绩指引 - 公司预计2025年第一季度每股收益在49美分至51美分之间，同比增长23%至28%；营收在40亿至41亿美元之间，同比增长23%至26%，国防市场销售将环比适度增长 [14] - Zacks对2025年第一季度每股收益的共识预期为52美分，较过去30天上涨1美分，同比增长30%；营收共识预期为41.9亿美元，同比增长28.55% [15] - 公司过去四个季度的收益均超过Zacks共识预期，平均超预期幅度为8.53% [15] - Zacks对2025年营收的共识预期为185.1亿美元，同比增长21.57%；每股收益共识预期为2.34美元，较过去30天上涨2.6%，同比增长23.81% [16]