文章核心观点 - 公司从估值角度极具吸引力 建议投资者将其股票纳入投资组合以获取良好回报 [1][16] 公司估值情况 - 公司远期市销率为0.98 其股票较行业水平有大幅折让 [1] - 公司价值评分为B [4] 公司业务发展 - 公司营收受益于飞行合同费率提高 截至2024年12月31日 飞行合同累计递延收入达3.22亿美元 2024年飞行协议收入同比增长20.4% 占总收入的96.7% 2024年客运量同比增长9.7% 航班起降架次同比增长10.8% [5] - 公司为满足旅游需求改善进行机队现代化努力 与联合航空和阿拉斯加航空等有相关协议 2025年和2026年将各交付8架E175飞机 联合航空2025年将交付7架 2026年交付8架 阿拉斯加航空2025年将交付1架 到2026年底公司计划运营278架E175飞机 [6] - 2024年2月公司收购支线航空公司Contour Airlines 25%股权 2024年第三季度宣布与联合航空签订多年合同 投入40架CRJ550飞机 2024年第四季度宣布与美国航空续签多年合同 协议下共有74架CRJ700飞机 [7] 公司股东回报 - 公司通过回购奖励股东 2024年第四季度按2023年5月董事会授权的回购计划 以490万美元回购4.7万股普通股 截至2024年12月31日 现有回购计划下还有4800万美元可用 [8] 公司盈利预期 - 过去90天 2025年第一、二季度及全年盈利的Zacks共识预期上调 2025年第一、二季度及全年的共识预期较2024年分别增长38.6%、22.5%和15.9% [9][10] 公司股价表现 - 公司有出色的盈利惊喜历史 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期 平均惊喜率为16.71% 受盈利表现和积极因素推动 过去一年股价上涨35.1% 跑赢Zacks航空行业 [11] 投资建议 - 公司股票估值有吸引力 飞行合同增加推动营收增长 机队现代化和股东友好举措是利好因素 积极因素大于运营成本上升和资产负债表负债问题的担忧 建议投资者买入 公司Zacks排名为1（强力买入） [15][16]