文章核心观点 3月27日深交所决定终止中集天达发行上市审核，中集集团审议通过终止分拆中集天达至创业板上市议案并撤回申请，原因为统筹业务发展和资本运作规划，中集天达2023年5月过会近2年未拿到注册批文 [2][3] 中集天达创业板IPO情况 - 2023年5月过会，近2年未拿到IPO注册批文，3月27日公告终止创业板IPO [2][3] - 最近IPO资料是2023年9月第二轮问询回复，其中涉及分拆上市问题 [3][4] 选择私有化退市而非H+A两地上市原因及合理性 - 公司为红筹架构企业，无法直接发行H股，不满足H+A两地上市先决条件 [5] - 公司在联交所上市市值离境内上市最低200亿元人民币市值标准有差距，短期内无法以红筹架构在境内上市 [5] - 受外部环境影响，全球航空业不利，公司业务经营2020年上半年困难，港股股价低迷、融资途径匮乏，私有化后可重新审视经营策略、确立长期目标 [5] 分拆上市相关情况 - 香港联交所关注到分拆子公司物料处理系统业务与中集集团产品/服务区别不显著 [6] - 2021年1月25日公司完成私有化并于香港联交所退市，7月30日香港联交所批准中集集团分拆提案 [6] - 私有化退市过程中存在异议股东，持股数量73,171,000股，持股比例0.63% [6] 异议股东处置及纠纷情况 - 按《开曼群岛公司法》，私有化方案获90%表决权股东批准，要约收购方可向异议股东发收购通知，异议股东可向开曼群岛大法院申请 [7] - 公司私有化议案获97%以上股份股东同意，无异议股东向开曼群岛大法院提出反对转让申请，截至报告期末无相关诉讼或仲裁，无纠纷或潜在纠纷 [7]