文章核心观点 - 公司肿瘤学增长战略有望推动未来季度增长，创新产品发布和升级令人鼓舞，但不利汇率波动和竞争劣势可能影响运营 [1] 公司表现 - 过去一年公司股价下跌56.8%，行业下跌11.9%，同期标准普尔500指数上涨8.8% [2] - 公司市值8.4096亿美元，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率222.73% [2] 利好因素 肿瘤检测潜力大 - 公司肿瘤业务增长战略围绕伴随诊断扩展、新临床指南市场拓展和新业务展开 [3] - 2024年获三项基础专利，加强提供高灵敏度和特异性肿瘤信息测序的微小残留病（MRD）检测能力 [3] - 与Personalis交叉许可专利协议涵盖肿瘤信息MRD方法，加强知识产权地位，核心肿瘤检测有望持续强劲增长 [4] 产品发布与升级 - 2024年研发费用同比增长27.8%，主要用于新产品和功能投资，包括产前产品扩展筛查和MRD测试开发 [5] - 2024年第四季度推出Prequel产品，可在孕8周提供关键见解；年初推出Foresight携带者筛查测试，有新通用加强版面板 [6] - 公司有创新且临床相关产品的活跃产品线，有大量临床研究和数据支持 [6] 不利因素 外汇逆风 - 公司部分收入和支出以外币结算，易受外币与美元汇率波动影响，且管理层未采用套期保值策略 [8] 竞争加剧 - 新参与者进入导致价格竞争，公司在关键BRACAnalysis市场面临竞争，预计当前领域竞争将加剧 [9] - 其他公司可能推出分子诊断测试与公司产品和服务竞争，或压低高价测试价格，阻碍利润率提升 [10] 股票估计趋势 - 过去30天，Zacks对2025年盈利共识估计下降37.5%至每股5美分 [11] - Zacks对2025年营收共识估计为8.475亿美元，较上年报告数字增长1.2% [11] 其他推荐股票 菲布罗动物健康（PAHC） - 预计2025财年盈利增长率62.2%，高于行业17.2% [12] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识估计，平均惊喜率27.06% [12] - 过去一年股价上涨73.5%，高于行业9.5%，目前Zacks排名第一（强力买入） [12][13] 波士顿科学（BSX） - 目前Zacks排名第二（买入），盈利收益率2.7%，高于行业1.5% [13] - 过去一年股价上涨47.1%，高于行业9.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率8.25% [13] 卡地纳健康（CAH） - 目前Zacks排名第二，预计长期盈利增长率10.7%，高于行业9.5% [14] - 过去一年股价上涨17.5%，行业下跌3.2%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率9.64% [14]