文章核心观点 - 阿里巴巴与宝马深化战略合作，体现其AI驱动增长战略，结合公司良好财务表现和积极AI投资策略，当前是投资阿里巴巴股票的好时机 [1][11] 战略合作伙伴关系 - 2025年3月26日宣布深化与宝马合作，2026年起中国产宝马车将通过斑马智行集成阿里巴巴AI技术，树立智能人车交互新标杆 [2] - 合作旨在打造有高级功能的AI伙伴，提升中国宝马客户出行和车内娱乐体验 [3] - 此次合作基于2015年以来双方在云计算等领域的合作，展示阿里巴巴AI技术在高价值行业的实际应用 [4] 财务表现 - 2025年2月20日公布的2024年12月季度财报显示，营收2802亿元人民币（384亿美元），同比增长8%，云业务营收加速增长至13% [5] - AI相关产品收入连续六个季度三位数增长，调整后EBITA增长4%至549亿元人民币（75亿美元） [6] - 2025财年营收预计达1382.9亿美元，同比增长5.97%，过去60天2025财年盈利预期上调0.9%至每股8.80美元 [7] AI投资策略 - 管理层计划未来三年在云和AI基础设施上的投资超过去十年总和，使公司处于亚洲AI革命前沿 [8] - 强调AI是变革性技术，有重塑全球经济潜力，同时保持股东友好的资本配置策略，2024年12月季度回购13亿美元股票，九个月内股份总数净减少5% [9] 面临挑战 - 在中国电商领域面临亚马逊和eBay等全球巨头威胁，在全球云市场受亚马逊、微软和谷歌等竞争阻碍 [10] 投资建议 - 与宝马的合作体现公司AI商业化战略成功，凭借强大财务基础、AI货币化能力和战略聚焦，当前估值下是有吸引力的投资机会 [11] - 公司执行“用户第一，AI驱动”战略并保持财务纪律，对于寻求有货币化能力AI投资的投资者，2025年值得考虑，目前阿里巴巴股票获Zacks排名2（买入） [12]