文章核心观点 公司2024年业绩有所提升，但营收增速放缓、成本控制压力加大以及市场竞争加剧等问题不容忽视，未来需在技术创新、市场拓展和成本控制方面加大力度以应对市场环境 [1][5] 各部分总结 营收增长乏力，增速持续放缓 - 2024年公司营业收入3.66亿元，同比增长5.30%，增速较2023年无显著提升，远低于2021年和2020年，营收增长动力减弱，市场拓展能力面临挑战 [1][2] - 公司营收增速自2020年达25.96%高点后逐年下滑，2022年负增长，2023 - 2024年虽回升但依然低迷，反映出在轨道交通领域市场份额增长乏力，受行业竞争和市场需求波动影响 [2] - 公司主要客户集中度高，依赖铁路总公司地方铁路局及整车制造企业，抗风险能力弱，主要客户需求下降或市场竞争加剧将使营收增长面临更大压力 [2] 净利润提升，但成本控制压力加大 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润6725.24万元，同比增长24.02%，扣非净利润5517.91万元，同比增长35.91%，但成本控制压力依然较大 [3] - 公司通过优化生产流程等措施降低生产成本、提升生产效率，但原材料价格波动和供应链管理问题仍是重大挑战，全球供应链不稳定使持续控制成本存在不确定性 [3][4] - 公司研发投入较大，2024年开发新产品并应用于多个项目，但研发投入增加短期内未带来显著营收增长，可能对利润率产生一定压力 [4] 市场竞争加剧，技术创新成关键 - 公司主要从事轨道车辆相关部件研发、制造和销售，产品覆盖各类型轨道车辆，虽技术创新取得一定成果，但市场竞争加剧使其面临更大挑战 [5] - 公司积极参与下游客户招投标，采用订单式与创新式研发结合模式满足客户需求，但竞争对手技术水平和市场份额不断提升，公司市场地位受威胁 [5] - 公司国际市场拓展面临挑战，虽与国际大型整车制造企业开展合作，但国际市场竞争激烈，受地缘政治和经济环境影响大，能否取得突破存在不确定性 [5]