文章核心观点 - 自上次覆盖以来英伟达公司股票下跌12%表现逊于标普500指数4.4%的跌幅 虽业绩稳健但市场情绪转谨慎 [1] 投资风格 - 发现高潜力赢家 关注不对称机会 利用市场低效和逆向洞察 实现长期复利最大化并防范资本受损 [1] 投资方法论 领导力与管理分析 - 有扩大业务规模的良好记录 [1] - 资本分配合理且内部人员持股 [1] - 营收持续增长且指引可靠 [1] 市场颠覆与竞争定位 - 有强大技术护城河和先发优势 [1] - 网络效应推动指数级增长 [1] - 在高增长行业有市场渗透 [1] 财务健康与风险管理 - 营收可持续增长且现金流高效 [1] - 资产负债表强劲有长期生存能力 [1] - 避免过度稀释股权和财务薄弱 [1] 估值与不对称风险回报 - 对比同行的营收倍数和DCF建模 [1] - 分析机构支持和市场情绪 [1] - 确保有下行保护和巨大上行空间 [1] 投资组合构建与风险控制 - 核心仓位占比50 - 70% 为高信心稳定投资 [1] - 成长型投资占比20 - 40% 为高风险高回报机会 [1] - 投机性投资占比5 - 10% 为有巨大潜力的颠覆性投资 [1]