文章核心观点 - MarketAxess Holdings Inc.受益于佣金增长、收购与合作以及稳健财务状况，支持扩张和股东回报，但面临成本上升压力 [1] MarketAxess的Zacks排名与价格表现 - MarketAxess目前Zacks排名为3（持有） [2] - 过去一个月，该公司股票上涨12.9%，而行业下跌4.4%，Zacks金融板块和标准普尔500综合指数分别下跌1.4%和2.8% [2] MarketAxess的增长前景 - 2025年每股收益共识估计为7.70美元，同比增长5.8%，收入共识估计为8.763亿美元，同比增长7.2% [4] - 2026年每股收益共识估计为8.63美元，较2025年估计增长12.1%，收入共识估计为9.69亿美元，较2025年估计增长10.6% [5] MarketAxess的盈利惊喜历史 - 过去四个季度，公司盈利均超预期，平均惊喜率为2.93% [6] MarketAxess的股本回报率 - 公司股本回报率为20.2%，高于行业平均的12%，证明其利用股东资金的效率 [8] MarketAxess的业务顺风因素 - 交易量大增推动佣金收入增长，2024年日均交易量达371亿美元，同比增长19%，且十多年来营收持续增长 [9] - 作为电子交易平台领先运营商，在多类产品中占据显著市场份额 [10] - 积极进行战略收购与合作，Open Trading市场为客户带来定价优势，降低交易成本和市场风险，并通过该平台扩大电子化业务 [11] - 在国际上，通过受监管交易场所服务超1000家活跃客户，对全球客户关系的投资有望推动国际市场收入持续增长 [12] - 财务状况稳健，2024年运营产生的净现金达3.852亿美元，同比增长15.4%，支持扩张计划、股票回购和股息支付 [13] MarketAxess面临的风险 - 公司成本上升，2024年总费用同比增长9%，预计未来因多方面投资费用将进一步增加，2025年总费用预计在5.05亿至5.25亿美元之间 [14] 其他金融类可考虑股票 - Enterprise Financial Services Corp目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度盈利三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率为9.11%，2025年盈利共识估计同比增长1%，收入增长2.9%，过去60天盈利共识估计上调8.1%，过去一个月股价下跌8.9% [15][16][19] - Intercorp Financial Services Inc.目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度盈利三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率为2.76%，2025年盈利共识估计同比增长39.6%，收入增长8.2%，过去60天盈利共识估计上调1%，过去一个月股价上涨2.9% [15][17][19] - First Business Financial Services, Inc.目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度盈利三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率为5.20%，2025年盈利共识估计同比增长11%，收入增长8.7%，过去30天盈利共识估计上调0.6%，过去一个月股价下跌9.4% [15][18][19]