文章核心观点 公司就向特定对象发行A股股票对即期回报摊薄的影响进行分析，提出填补回报措施，阐述发行必要性、资金运用与现有业务关系及人员技术市场储备情况，还给出控股股东、董事和高管相关承诺 [1] 本次发行对摊薄即期回报的影响分析 假设前提 - 本次发行股份数量为27,272,727,272股，募集资金总额1650亿元，不考虑发行费用 [1] - 2025年度归属于母公司所有者的净利润和扣非后净利润年度增长率分别为0%、2.5%、5% [1] 本次发行对主要财务指标的影响分析 | 主要财务数据和财务指标 | 不考虑本次发行 | 考虑本次发行 | | --- | --- | --- | | 普通股总股份（亿股） | 2,943.88 | 3,216.61 | | 加权平均普通股总股本（亿股） | 2,943.88 | 3,080.24 | | 本次发行募集资金总额（亿元） | | 1,650.00 | | 假设情形1：2025年度归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润对应的年度增长率为0% | | | | 归属于母公司所有者的净利润（亿元） | 2,378.41 | 2,378.41 | | 归属于母公司普通股股东的净利润（亿元） | 2,215.40 | 2,240.07 | | 基本每股收益（元） | 0.75 | 0.73 | | 稀释每股收益（元） | 0.75 | 0.73 | | 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） | 0.75 | 0.72 | | 扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元） | 0.75 | 0.72 | | 假设情形2：2025年度归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润对应的年度增长率为2.5% | | | | 归属于母公司所有者的净利润（亿元） | 2,378.41 | 2,437.87 | | 归属于母公司普通股股东的净利润（亿元） | 2,215.40 | 2,299.53 | | 基本每股收益（元） | 0.75 | 0.75 | | 稀释每股收益（元） | 0.75 | 0.75 | | 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） | 0.75 | 0.74 | | 扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元） | 0.75 | 0.74 | | 假设情形3：2025年度归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润对应的年度增长率为5% | | | | 归属于母公司所有者的净利润（亿元） | 2,378.41 | 2,497.33 | | 归属于母公司普通股股东的净利润（亿元） | 2,215.40 | 2,358.99 | | 基本每股收益（元） | 0.75 | 0.77 | | 稀释每股收益（元） | 0.75 | 0.77 | | 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） | 0.75 | 0.76 | | 扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元） | 0.75 | 0.76 | [3][4] 关于本次测算的说明 - 测算未考虑除本次发行外其他因素导致的股本变动，不构成盈利预测，投资者不应据此投资 [4] - 发行股份数量、募集资金总额及发行完成时间为估计值，最终依监管和实际情况确定 [4] 本次发行的必要性和合理性 贯彻落实国家政策，当好服务实体经济的主力军 - 国有大型商业银行是服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石，资本是经营基础和抵御风险屏障 [5] - 公司需保持充足资本水平和较高资本质量，做好五篇大文章，服务对外开放，提高综合化经营水平 [5] 提升资本充足水平，提高抗风险能力和竞争力 - 公司经营稳健，资产质量稳定，拨备计提充足，主要指标处“健康区间” [6] - 外部融资增加核心一级资本，利于建立资本缓冲，巩固提升稳健经营发展能力 [6] 本次募集资金运用与本行现有业务的关系，本行从事募集资金运用在人员、技术、市场等方面的储备情况 募集资金运用与现有业务关系 - 发行募集资金扣除费用后用于增加核心一级资本，为业务稳健发展提供支撑，提升资本实力和核心竞争力 [6] 人员储备 - 截至2024年末有员工312,757人，紧扣战略和业绩导向优化人力资源配置，完善人员结构，提升组织效能 [7] - 全方位推进人才队伍建设，提升人才培养质效，加快全球化人才队伍建设 [7] 技术储备 - 拥有国内领先信息技术平台，提升科技创新水平，推动业务、科技和数据融合 [7] - 优化科技体制机制，夯实科技基础，推进新技术应用，提升产品创新与管理质效 [7] 市场储备 - 在境内外有广泛多渠道分销网络和多元化客户基础，以客户体验为中心，数字化转型推动全渠道升级 [8] - 将全球化作为核心战略，丰富金融产品和服务，深化集团协同，发挥“一点接入、全球响应”机制作用 [8] 本次发行摊薄即期回报填补的具体措施 本行现有业务板块运营状况、发展态势，面临的主要风险及改进措施 - 公司金融业务坚持高质量发展，推进转型升级，支持重点领域和薄弱环节，服务客户多元化融资需求，深耕境外市场 [8] - 个人金融业务以客户为中心，围绕MAU+AUM推进六大重点工程，建设六大基础体系，打造零售卓越价值银行 [9] - 金融市场业务紧跟市场动态，强化合规经营，巩固领先优势，发挥全球网络优势，做好境外金融市场服务 [9] - 业务经营面临多种风险，持续深化全面风险管理体系建设，提升境内外风险管理能力，差异化执行风险策略 [9] 提高本行日常运营效率，降低运营成本，提升经营业绩的具体措施 - 加强资本管理，提高募集资金使用效率，增强盈利能力，保护股东权益，规范有效使用募集资金 [10] - 以服务实体经济为宗旨，防控风险为主题，巩固全球化优势，做好五篇大文章，优化业务结构，降低无效资本占用 [10] - 贯彻资本管理规划，提升管理水平，完善预算与考核机制，加强精细化管理，优化资产结构，节约资本占用 [11] - 推动全面风险管理体系建设，建立闭环管理机制，落实监管要求，开展风险数据治理，推进数智化转型 [12] - 保持利润分配政策连续性和稳定性，为股东创造长期价值 [12] 本行控股股东、董事、高级管理人员关于填补即期回报措施能够得到切实履行的承诺 控股股东承诺 - 中央汇金投资有限责任公司不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益 [12] 董事、高级管理人员承诺 - 忠实、勤勉履行职责，维护公司和全体股东合法权益，不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益 [12] - 使薪酬制度、股权激励行权条件与公司填补回报措施执行情况挂钩 [13]