耐心资本的内涵与要求 - 成为耐心资本需做到四个坚持：长期投资、价值投资、风险投资、战略投资 [2][3][5] - 长期投资要求具备强大的筹资募资能力以支撑长期计划，并容忍短期回报不明显 [5] - 价值投资要求容忍短期个别项目无分红或现金流入，但公司整体盈利和自我发展能力不受根本影响 [5] - 风险投资要求在个别项目可能失败的情况下，公司整体经营保持稳健，有足够风险抵御能力 [5] - 战略投资要求参与公司治理并赋能被投企业，对投后管理和增值服务能力提出高要求 [5] 银行系AIC的独特优势 - 践行国有大行担当，政策落实能力强，能够担当长期资本、战略资本、耐心资本 [7] - 依托母行平台，通过行司联动提高股权融资可得性，共享客户、渠道、品牌资源以降低信息不对称 [7] - 通过投贷联动提供全生命周期金融产品，覆盖股权+债权、直投+基金、一级+二级市场的全场景服务 [7] - 继承银行审慎稳健风险文化，完善募投管退全链条风控体系，满足科创企业多元化接力式金融服务 [8] - 资本实力雄厚，资金来源渠道畅通，有能力为实体经济提供周期长、体量大的股权融资服务 [8] 投资标的选择标准 - 区域选择聚焦国家重点区域战略布局，围绕各地区科技创新中心定位和链主企业切入 [12] - 行业选择聚焦与国家战略安全及竞争力提升相关的八大新兴产业和九大未来产业 [13] - 重点关注政策支持力度大、行业潜在增速高、未来增长空间大、市场进入壁垒高的行业 [13] - 企业自身能力需考察技术先进性、行业领先地位、商业模式成熟度等六大维度核心竞争力 [14][15] 金融资本在新兴产业中的作用 - 针对科创企业成长起伏大的特点，发挥逆周期调节作用，平滑波动以维护产业发展稳定性 [17][18] - 针对成长转换快的特点，通过提供股、贷、债、保等一揽子全场景服务增强企业韧劲 [19] - 针对成长节点多的特点，积极参与公司治理，协调各方利益并强化ESG管理以推动长期稳健发展 [20] 对被投企业的赋能增值 - 依托集团支持优势，提供全周期、全场景、接力式金融服务及股-贷-债-保-托-租一体化金融体系 [9] - 发挥客户资源整合优势，为企业产业链强链补链，增强科技产业链整体韧性 [10] - 发挥合作机构众多优势，提供涵盖商行+投行、资金市场+资本市场等跨界多元综合金融服务 [10]