文章核心观点 - 2024年中国疫苗行业（不含新冠疫苗）市场规模超580亿元，行业呈“两超多强”格局，国产疫苗竞争力提升，未来高价疫苗研发产品将重塑市场格局 [1][5] 行业主要上市公司 - 天坛生物、华兰生物、智飞生物、成大生物、康泰生物、沃森生物、上海莱士、派林生物、科华生物等 [1] 行业市场规模 - 2023年中国疫苗行业（不含新冠疫苗）市场规模约522亿元，近五年行业复合增速为11.16%，2024年将继续快速增长至超580亿元 [1] 细分市场 - 疫苗分人用和兽用疫苗，2023年人用疫苗市场份额占整体疫苗行业比重65%以上 [3] 产业竞争 - 中国疫苗行业呈“两超多强”格局，国药中生和默沙东合计占约50%市场份额，智飞生物、沃森生物等本土企业凭借创新产品崛起，国产疫苗在二类疫苗市场加速渗透，未来3 - 5年多款高价疫苗产品将上市重塑市场格局 [5] 领先企业及产品布局 - 国药中生：中国最大国有疫苗生产企业，隶属国药集团，承担一类苗生产任务，主要生产吸附无细胞百白破联合疫苗等，2020年批签发量最高为百白破疫苗 [7] - 智飞生物：疫苗行业龙头企业，代理默沙东四价HPV疫苗等多款重磅疫苗，代理业务占总营收90%以上，也在研发自主疫苗如童组新型冠状病毒疫苗 [7] - 康泰生物：高新技术企业，专注人用疫苗研发和商业化，主要产品有乙肝疫苗等，13价肺炎疫苗放量是业绩增长重要驱动力 [7] - 沃森生物：生物制药企业，产品涵盖肺炎、流脑、HPV等领域，双价HPV疫苗批签发量大幅增长 [7] - 华兰生物：最初以血液制品为主业，后拓展至疫苗领域，是国内最大流感疫苗生产企业，年批签发量占全国40%以上 [7] - 康希诺：专注创新疫苗研发，主要产品有重组新型冠状病毒疫苗等，在腺病毒载体疫苗技术领域有领先优势 [7]