文章核心观点 2025年3月28日东莞农商银行发布2024年度业绩报告 业务规模稳健增长但盈利下滑与资产质量压力成核心焦点 凸显区域性银行在宏观经济承压期规模扩张与盈利能力失衡的典型困境 未来能否实现“高质量增长”受投资者关注 [1][3] 业绩概览 - 营收净利双降 2024年营业收入123.12亿元 同比下降7.15% 净利润48.61亿元 同比减少9.08% 归母净利润下降10.40%至46.25亿元 税前利润同比减少20.62%至41.04亿元 主要因市场利率下行及金融让利实体经济政策使利息净收入减少13.22% [1] - 业务规模逆势扩张 资产总额达7459.04亿元 同比增长5.23% 存款余额5202.48亿元 贷款余额3810.45亿元 分别增长6.81%和7.31% 显示区域市场渗透力与支持实体经济力度 [1] 盈利承压 - 息差收窄拖累核心收入 生息资产平均收益率从3.64%降至3.23% 主因贷款收益率受LPR下行影响及债券投资收益下降 虽付息负债成本率微降至1.93% 但净息差压力仍显著 [2] - 非息收入结构性调整 非利息净收入增长16.73%至31.38亿元 主要依赖交易净收入大幅提升70.87%达18.48亿元 手续费及佣金收入同比减少2.56亿元 因理财产品及保险代销费率调整 反映市场环境变化对中间业务的冲击 [2] 资产质量 - 不良贷款风险暴露 不良贷款率从2023年的1.23%升至1.84% 近五年持续攀升 拨备覆盖率从308.30%大幅降至207.72% 风险抵补能力削弱 [3] - 流动性改善与资本充足率稳健 存贷比微升至73.27% 流动性管理优化 资本充足率16.54% 一级资本充足率14.37% 均高于监管要求 [3]