文章核心观点 2024年农业银行经营业绩良好，营收与净利双增，资产质量改善，股价表现优异；2025年开局良好，有信心保持盈利增长和资产质量稳定，将围绕多方面开展工作应对挑战并推动发展 [1][3] 股价表现 - 2024年以来农业银行股价屡次刷新历史新高，获机构频频增持举牌 [1] - 至上年末收盘，其A股、H股股价分别较上年末增长55%、58%，涨幅均居可比同业首位 [1] 业绩情况 盈利指标 - 2024年实现净利润2827亿元，同比增长4.8%；实现营业收入7114亿元，同比增长2.3% [1] 资产负债表 - 2024年新增贷款2.29万亿元，增速10.13%，对公贷款、个人贷款增量均领先可比同业 [1] - 同期境内存款日均增量2.29万亿元，存款偏离度0.42%，均为可比同业第一 [1] 分红情况 - 计划在中期分红基础上，再向全体股东每10股普通股派发现金股利人民币1.255元，两次派息总额846.61亿元 [1] 经营策略 应对息差压力 - 做好量价平衡，优化边际资产定价，落实存款自律机制要求，保持净息差降幅合理 [2] - 资产端优化信贷结构，提升高收益资产比重，提升定价精准性；负债端提升客户分层经营能力，沉淀低成本资金，优化存款期限结构；组合上加强资产负债双向组合动态管理 [12] 风险防控 - 2024年聚焦重点领域、市场、科技风险防控，年末不良贷款率1.30%，较上年末下降3BP，拨备覆盖率299.61% [2][9] 未来工作重点 - 坚守主责主业，加大县域农村金融供给；落实宏观政策，做优做实“五篇大文章”；防范化解金融风险；深化重点领域改革创新 [3] “五个聚焦”工作 聚焦主责主业 - 2024年县域贷款年增量突破万亿元，余额达9.85万亿元，占全行境内贷款比重超40%；县域日均存款年增量1.12万亿元，余额达12.53万亿元，占全行存款比重44% [6] 聚焦实体经济 - 2024年战略性新兴产业贷款、绿色信贷增速超22%，制造业中长期贷款增速20.2%；普惠金融领域贷款余额4.66万亿元，增量超1万亿元；民营企业贷款余额6.53万亿元，新增1.08万亿元；养老产业贷款突破百亿 [7] 聚焦金融为民 - 个贷规模稳健增长，个人贷款新增7543亿元，增速9.4%；个人消费贷款新增2943亿元，增速28.3%，增量、增速均居可比同业首位 [8] 聚焦风险防控 - 截至2024年末，不良贷款率1.30%，关注类贷款率1.40%均较年初下降，逾期与不良剪刀差连续18个季度为负，拨备覆盖率299.61% [9] 聚焦改革创新 - 科技创新推进智慧银行建设，探索应用大模型技术；经营管理深化三农金融事业部改革，加强量价协同管理，优化信贷审批机制；服务效能优化运营流程，客户经理总量增至11.3万人，网点客均等待时间压降20% [10] “四个着力”负债管理 - 着力抓好客户基础建设，增强客户粘性；着力稳固核心竞争优势，加大乡村振兴等金融工作力度；着力加强精细化管理，提升客户分群经营能力，稳定低成本资金来源；着力推进数字化转型，带动存款业务高质量发展 [14] 业务量质情况 贷款业务 - 2024年末贷款余额24.9万亿元，新增2.3万亿元，增速10.1%；对公贷款新增1.4万亿元，增速10.6%，新增有贷客户8.5万户 [15] - 2024年末个人贷款余额8.8万亿元，增量、增幅连续五年领先，个人经营类、消费类、信用卡贷款增幅分别为35%、39.8%、22.7% [16] 零售业务 - 2024年实现零售业务营业收入3896亿元，对集团贡献度达54.8%；实现零售手续费及佣金收入478亿元，全行占比53.2% [16] 中间收入 - 2024年手续费净收入增速逐季向好，实现集团手续费及佣金净收入756亿元，同比下降5.7%，较前三季度收窄2个百分点 [18] 其他非息收入 - 2024年实现其他非息收入543.0亿元，同比增加113.1亿元，增速26.3%，占营业收入比7.6%，同比提升1.4个百分点 [19] 2025年展望 贷款业务 - 优先保障“三农”领域信贷规模；做好扩内需金融服务；推进普惠金融和民营企业服务；拓展绿色信贷投放空间 [18] 中间业务 - 紧跟政策和市场动向，围绕消费升级和客户财富管理需求，提供综合金融服务，推动可持续高质量发展 [19] 投资业务 - 把握资本市场政策机遇，跟踪市场变化，优化投资组合和交易策略，挖掘增收潜力 [20]