文章核心观点 民生银行2024年经营逐季改善，通过五个“不变”与“变”优化业务结构、稳定息差，2025年将保持战略定力推进高质量发展，且在结构优化、客户基础巩固等方面取得成效，重点贷款风险总体可控 [1][2] 结构优化与韧性显现 - 2024年集团营业收入1362.90亿元，同比降3.21%；归母净利润322.96亿元，同比降9.85%；资产总额78149.69亿元，增1.82%；不良贷款率1.47%，降0.01个百分点；核心一级资本充足率9.36%，升0.08个百分点 [2] - 营业收入同比降幅逐季收窄，三、四季度环比增长；全年净息差1.39%，降幅同比收窄7BP，下半年净息差1.41%，较上半年提升3BP [2] - 资产端加大信贷投放，管控低收益资产，一般性贷款增量占总资产增量89%，重点领域和区域贷款增长快 [3] - 负债端深耕客户，存款付息率持续下降，个人和活期存款占比提升，2025年将精细经营负债 [3] - 净息差以负债成本管理为核心，付息负债成本逐季下降，“优负债 - 稳资产”组合带来息差企稳 [4] - 不良贷款率、生成率连续四年下降，2024年末不良贷款率1.47%，较上年末降0.01个百分点，新准入客户不良生成率低 [4][5] 客户基础巩固：增长与深耕并重 - 对公客户领域，2024年末总、分行级战略客户1992户，增303户；供应链核心客户2494户，增1162户；链上融资对公客户数30498户，增15380户 [6] - 中小企业业务，近三年中小客户数两位数增长，信贷余额复合增长率20%，2024年末信贷余额9720.41亿元，机构客户数增15.96% [6] - 小微金融领域，2024年末中小企业信贷余额9720.41亿元，小微贷款余额8551.02亿元，增638.86亿元，普惠型小微企业贷款余额增504.49亿元 [8] - 零售客户方面，2024年末零售客户数13429.02万户，增5.99%；私人银行客户数6.21万户，增12.48%；管理零售客户总资产2.95万亿，增7.87% [9] 泛海、东方等风险总体可控，诉讼有序推进 - 截至2024年底，东方集团贷款余额76.94亿元，占比低，已计提拨备，已对其欠款提起诉讼 [10] - 2024年底，泛海集团贷款余额184.84亿元，已计提拨备，多笔诉讼已取得阶段性成果 [10][11]