文章核心观点 邮储银行在2024年业绩发布会上回应热点问题，虽面临资本紧平衡、息差收窄、资产质量下滑、代理费高等挑战，但通过注资、调整业务布局、优化代理费、科技投入等举措应对，力争实现稳中有进、进中显质的经营目标 [1][2][4][6] 业绩表现 - 2024年实现营业收入3491.33亿元，同比增长1.81%，利息净收入2861.23亿元，同比增长1.53%，净息差1.87%，非息收入626.52亿元，同比增长3.21%，利润总额945.92亿元，同比增长3.27% [1] 资本状况 - 2024年末核心一级资本充足率为9.56%，低于其余国有五大行，处于紧平衡状态 [2] - 国家将其纳入特别国债首批注资银行名单，注资1300亿元，预计提升核心一级资本充足率1.5个百分点 [2] - 3月30日宣布启动定向增发计划，采用“锁价定增+溢价发行”模式，发行价格6.32元/股，较3月28日收盘价溢价21.54% [2][3] - 短期内定增可能有即期摊薄效应，预计对加权平均净资产收益率摊薄约6%，但A股和H股股息率仍可维持在4%和4.5%以上 [3] 息差与资产质量 - 2024年净利息收入增速降至1.53%，净息差1.87%，较上一年走低0.14个百分点，预计2025年净息差可能继续下行 [4] - 2024年不良贷款余额803.19亿元，同比增加128.59亿元，个人经营不良贷款率上升0.48个百分点，拨备覆盖率下降至286.15% [5] - 未出现集中性不良贷款问题，个人信贷业务中抵押类贷款占比约75%，实际损失水平通常较低 [5] 业务策略 - 2025年强化息差管理，提升资产负债管理灵活性和有效性，加大县域金融供给，聚焦重点区域优化业务布局和信贷投放 [4][5] - 发挥数字化风控作用，加强信贷管理，提升资产质量和降低潜在风险 [5] 代理费情况 - 2024年储蓄代理费及其他支出1178.14亿元，占业务及管理费绝大部分，同比增加28.90亿元，增长2.51% [6] - 2024年下半年调整个人存款业务储蓄代理费率，下半年代理费综合费率降至1.08%，全年为1.15%，较上一年下降9个基点 [6] - 今年启动主动调整策略，通过“一增一降”提升服务实体经济能力和盈利能力 [6] 成本控制 - 2024年员工费用、折旧与摊销、其他支出合计1062.21亿元，较上一年减少8.70亿元，同比下降0.81% [7] 数字化转型 - 2024年末科技投入达122.96亿元，同比增长9.03%，推动手机银行月度活跃客户数达8184万户 [8] - IT队伍规模扩大，全行IT人员超7200人，总行IT人员增至5440人 [8] - AI大模型“邮智”应用于智能风控、客户服务等领域，提升反欺诈识别准确率和风险管理能力 [8] - 通过智能化服务和数字员工融入客户流程，上线大模型交易机器人，提升交易效率 [9]