文章核心观点 - 公司完成对Monroe Capital LLC控股权的收购，符合战略规划，将推动资管平台发展，实现双战略模式转型，为股东带来回报 [1][9][14] 收购交易情况 - 公司与AXA IM Prime完成收购Monroe Capital 75%股权的最终合作协议，公司投资11.3亿美元收购72%股份及约20%附带权益，卖方保留25%股权 [1][2] - AXA IM Prime通过GP Stake策略收购Monroe Capital少数股权，与公司收购多数股权同步进行 [3] - 涉及75%股权的初始交易有最高2.55亿美元的或有支付机制，取决于Fee Related Earnings业绩门槛，若达标2028年现金支付 [4] - 公司后续有途径分三期在2028 - 2032年购买剩余25%股份，以可变收购倍数估值，现金支付 [5] Monroe Capital情况 - 2004年由Ted Koenig创立，为美加借款人提供私人信贷解决方案，管理超200亿美元资产，有多个战略业务板块，投资业绩好且有增长潜力 [6] - 截至2024年12月31日，直接发起超800笔交易，投资超470亿美元，直接发起交易毛无杠杆内部收益率约10%，LP基础广泛多样 [7] - 总部位于芝加哥，有11个办公地点，员工超275人，包括115名投资专业人士，分布在美国、韩国、澳大利亚和阿联酋 [8] 公司资管平台发展 - 公司目标是在原有主体投资业务基础上，打造管理多类私人资产的大型资管平台，双业务模式有望为股东带来有吸引力的经常性回报 [9] - 加上IK Partners和Monroe Capital，公司第三方私人资管平台AUM将达约340亿欧元，2025年全年预计营收约4.55亿欧元、税前Fee Related Earnings约1.6亿欧元（公司份额约1亿欧元），目标2027年达1.5亿欧元 [10][11] 各方表态 - 公司CEO Laurent Mignon称收购是资管平台重要进展，公司将成为资产管理人，期待与Monroe Capital团队合作，也荣幸与AXA IM Prime合作，公司将坚定执行战略计划 [12][13][14] - Monroe Capital董事长兼CEO Theodore L. Koenig表示很高兴与公司和AXA IM Prime达成合作，期待共同为投资者和客户带来卓越成果 [15] - AXA IM Prime GP Stake投资主管Gilles Dusaintpère称很自豪与两家机构合作，将支持Monroe Capital发展 [15] 公司相关信息 - 公司是欧洲领先上市投资公司，主体投资策略是投资各领域领先公司，2023年开始战略转向第三方私人资产资管，2024年完成对IK Partners 51%股权收购，收购Monroe Capital后为第三方投资者管理超330亿欧元资产，主体投资活动投资约74亿欧元 [19] - 公司在泛欧交易所巴黎板块上市，标普评级长期BBB、展望稳定，短期A - 2，是蓬皮杜梅斯中心创始赞助商，2012年获“文化大赞助人”称号 [20]